#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ส่อง ILM ยังคงมากสุดในกลุ่มค้าปลีกที่เชื่อมโยงกับเมืองท่องเที่ยว และกลุ่มลูกค้าระดับกลาง-บน 

วันนี้ฝ่ายวิจัยออกรายงานอัปเดตประเด็นสำคัญ เพิ่มเติม ดังนี้ 

1) ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) เติบโตสูง โดยตัวเลข YTD มากถึง 10% หนุนจากกลุ่มเมืองท่องเที่ยวอย่างภูเก็ต ที่อสังหาฯ ก็เพิ่มขึ้นโดดเด่นด้วย โดยตัวเลขดังกล่าวมากกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดเฉลี่ยทั้งปีที่ 5% หากรักษาระดับต่อได้เป็น Upside โดยทุกๆ 1% ของ SSSG จะเปิด Upside กำไรราว 2-3%

2) ธุรกิจพื้นที่ให้เช่าอัตรากำไรดีขึ้น โดยนอกจากรายได้จะเติบโตจากการขยายสาขาใหม่แล้ว และของเดิมก็ Occupancy สูง ยังคาดอัตรากำไรสูงขึ้นเป็นราวๆ 50% จากต้นทุนค่าไฟฟ้าที่ลดลงด้วย

3) ต้นทุนทางการเงินเพิ่มจากการลงทุนเพิ่ม แต่กระทบการปรับลดกำไรเพื่อ Fine-tune เลขดังกล่าวเพียง 2-3% ขณะที่ด้าน Upside นอกจากรายได้ดังกล่าวไป GM ภาพรวมมีโอกาสดีกว่าคาดด้วย หากบริษัทสามารถบรรลุเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น 100bps ในปีนี้ได้ (ฝ่ายวิจัยยังคาดเพิ่มขึ้น 40bps)

4) Valuation ยังไม่แพง และอัตราปันผลทั้งปีค่อนข้างสูงราว 5%

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1