#บลกรุงศรี #ทันหุ้น - บล.กรุงศรี คาด Go Wholesale อาจจะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของ CRC ในระยะต่อไป

CRC มีแผนจะเพิ่มสาขาร้าน Go .Wholesale 7 แห่งในปี 2024F ซึ่งจะทำให้มีจำนวนสาขารวม 11 แห่งภายในสินปีนี้ และสร้างรายได้ประมาณ 4% ของรายได้รวม บล.กรุงศรีคาดว่ายอดขายของ Go Wholesale จะเพิ่มขึ้นเป็น 7 หมีนล้านบาทภายในปี 2028F (15.9% ของรายได้รวม) และคาดว่า Go Wholesale จะพลิกเป็นกำไรได้ในปี 2027 เราเชื่อว่าในอีกสองสามปีข้างหน้า Go Wholesale จะเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ และการเติบโตของ CRC จากจำนวนสาขาที่คาดว่าจะเพิ่มเป็น 43 ร้านภายในสิ้นปี 2028F

บล.กรุงศรี ประเมินราคาเป้าหมายโดยอิงจาก P/E ความเสี่ยงหลักคือการที่เศรษฐกิจไทยและเวียดนามฟินตัวช้า ประเมินราคาเป้าหมาย CRC โดยอิงจาก P/E ที่ 30.5x ซึ่งต่ำกว่าช่วงก่อน COVID ที่ 34.4x ทั้งนี้ ราคาหุ้น CRC ในปัจจุบันคิดเป็น P/E ปี 2024F ที่ 24x ชอบที่พอร์ตธุรกิจค้าปลีกของ CRC มีการกระจายตัวดี ทั้งในแง่ประเภทของห้างและทำเลที่ตั้ง อย่างไรก็ตาม การที่เครือข่ายห้างในประเทศไทยมีอัตรา penetration ที่สูงแล้วอาจจะทำให้การเติบโตไม่หวือหวาในระยะยาว มองว่าความเสี่ยงหลักต่อการเติบโตของกำไรคือการที่การบริโภคของไทยฟื้นตัวช้าหลัง COVID และภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทายในเวียดนาม

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1