#OSP #ทันหุ้น - OSP โบรกคาด ดี Q1 ต่อเนื่อง Q2/67

บล.กรุงศรี คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 1Q24F จะเพิ่มขึ้นเป็น 900 ล้านบาท (+52% q๐9 และ 16% yoy) จากยอดขายที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง

12% yoy (เป็น 7.3 พันล้านบาท) โดย OSP ได้ส่วนแบ่งตลาดในตลาดเครื่องดื่ม energy drink ของไทยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ(+2.9ppt q0q เป็น 45.9%) ในขณะที่ได้ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มfunctional drink เพิ่มขึ้นด้วย (+0.4ppt qoq เป็น 42.9% สำหรับ C-vitt) ซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ยอดขาโตถึง 12% yoy ใน1Q24F และ เมื่อประกอบกับอัตรากำไรข้นต้นที่เพิ่มขึ้นก็ทำให้กำไรจากธุรกิจหลักเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง บล.กรุงศรียังคงประมาณการกำไรเต็มปีเอาไว้เท่าเดิม โดยยังคงคำแนะนำซื้อ และ คงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่  24.00 บาท

บล.กรุงศรี เชื่อว่าแนวโน้มจะยังดีต่อเนื่องใน 2024 จากส่วนแบ่งตลาดที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามผลประกอบการอาจจะลดลง qoq เนื่องจากเป็นช่วง low season ทั้งนี้ประมาณการเต็มปีของเราในปัจจุบันยังคงเป็นไปตามเป้าของบริษัท

ส่วนทางด้าน บล.พาย คงคำแนะนำ "ซื้อ" มูลค่าพื้นฐาน 24.00 บาท โดยเชื่อว่าราคาหุ้น OSP ปรับลดลง 22% ในปี2023 และ 8% ตั้งแต่ต้นปี 2024 สะท้อนความกังวลเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาดเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศที่ลดลง และปัจจัยลบระยะสั้นไปแล้ว โดยเราคาดว่าส่วนแบ่งการตลาด

เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศจะแตะจุดต่ำสุดใน 4Q23 และคาดว่าจะทรงตัวในช่วง 46.5%-47.0% ในปี 2024-25 โดยเริ่มเห็นการฟื้นตัวในช่วง ธ.ค. 2023 และคาดว่าส่วนแบ่งการตลาดจะฟื้นตัว 50 bps Q๐Q เป็น46.4%ใน 1024 โดยเราคาดรายงานกำไรสุทธิ 828 ล้านบาท(+6% YoY, +91%Q0Q) หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวทั้ง YoYและ Q0Q พร้อมกับยอดขายในต่างประเทศที่เติบโตดีแม้มีเหตุการณ์ความไม่สงบในประเทศเพื่อนบ้าน

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1