#ทันหุ้น - ภควัต พิสุทธิพันธุ์" รองหัวหน้าฝ่ายสายงานธุรกิจลูกค้ารายย่อย บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) แนะนำหุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC อัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มปรับลง และสินเชื่อที่น่าจะเติบโตขึ้นเป็น sentiment บวกต่อการลงทุน

- ผู้บริหารตั้งเป้าสินเชื่อโต 20% YoY มีปัจจัยสนับสนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศแบบค่อยเป็นค่อยไป และการเดินหน้าขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง โดยตั้งเป้ามีสาขาเพิ่มเติมประมาณ 600 สาขา รวมเป็น 8,100 สาขา เพื่อที่จะได้เข้าถึงกลุ่มลูกค้าใหม่ๆเพิ่มเติม นอกจากนั้นยังได้ผลบวกจากการควบคุมต้นทุนการดำเนินงานให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

ในส่วนของตัวเลข NPL และ Credit cost ตั้งเป้าไว้ที่ 3.2% และ 3.5% (vs 3.1% กับ 3.6% ในปีที่ผ่านมา) หลังมีการปรับนโยบายการปล่อยสินเชื่อให้เข้มงวดมากขึ้น และการติดตามหนี้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ Cost of fund ตั้งเป้าไว้ที่ 4.2% เพราะมีการออกหุ้นกู้เพิ่มเติม และสามารถกู้เงินจากต่างประเทศได้ประมาณ 10,000 ล้านบาท

- คาดกำไรไตรมาส 1/67 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากสินเชื่อที่เติบโต และการติดตามเก็บหนี้ที่ดีขึ้น รวมถึงได้อานิสงส์บวกจากราคารถยนต์มือสองที่ฟื้นตัวในช่วง 2 เดือนแรกของปี ช่วยให้ผลขาดทุนจากการขายรถยึดลดลง นอกจากยังยังมีปัจจัยบวกจากค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองที่ลดลง

- ราคาหุ้นมี upside เพิ่มเติมจากอัตราดอกเบี้ย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่มีแนวโน้มปรับลง

- ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ 2567PBV 2.7 เท่า (BVPS 17.5 บาท/หุ้น) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 4.2 เท่า  

- กราฟราคาหุ้นมีสัญญาณซื้อทาง technical โดยมีแนวรับ 46.25 บาท แนวต้าน 49.25 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 45.25 บาท)

- IAA Consensus Target Price 47.73 บาท (DBSV 59.00 บาท และ KCS 55.00 บาท)

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1