KS (W)hole in ONE : CK ซื้อเก็งกำไร เป้าราคา 28.37 บาท

#CK #ทันหุ้น

-วันจันทร์ ติดตาม ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐ (New Home Sales) สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดที่ 6.73 แสนยูนิต เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 6.61 แสนยูนิต และติดตามรายงานตัวเลขดัชนีภาคการผลิต Dallas Fed Manufacturing index สำหรับเดือน มี.ค. ตลาดคาดที่ -8 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ -11.3 จุด

วันอังคาร ติดตาม ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐ (Durable goods orders) สำหรับเดือน ก.พ. ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 1.0% MoM เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ลดลง 6.1% MoM และต่อด้วยติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐ (CB Consumer Confidence) สำหรับเดือนมี.ค. ตลาดคาดที่ 106.7 จุด ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า

วันพุธ ติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ (Economic sentiment) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Consumer Confidence) โดยเป็นข้อมูลดัชนีของยุโรปสำหรับเดือน มี.ค. ตลาดคาดดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจลดลงจาก 95.4 มาอยู่ที่ 95.0 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคคาดว่าจะปรับเพิ่มขึ้นเป็น -14.9 เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ -15.5

วันพฤหัส ติดตามตัวเลข GDP สำหรับ 4Q/23 ของสหรัฐโดยเป็นการประกาศครั้งที่ 3 เพื่อทบทวนปรับปรุงตัวเลข ตลาดคาดจะรายงานที่ 3.2% QoQ เท่ากับที่ประกาศครั้งก่อนหน้า ต่อด้วยตัวเลขดัชนีภาคการผลิต Chicago PMI สำหรับเดือน มี.ค. ตลาดคาดที่ 45 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 44 จุด

วันศุกร์ ติดตามตัวเลขดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคพื้นฐาน (Core Personal Consumption Expenditure Index) สำหรับสหรัฐ ของเดือน ก.พ. ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 0.4% MoM เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 0.3% MoM

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย : KS เราประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,370-1,400 จุด ปัจจัยบวกจากต่างประเทศ ตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนี S&P500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากผลการประชุมเฟด คงอัตราดอกเบี้ย และยังคงมุมมองการลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งๆ ละ 0.25% ในปีนี้ พร้อมปรับเป้า GDP ปีนี้ขึ้นที่ 2.1% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปีค่อยๆ ปรับลดลงจาก 4.35% มาอยู่ที่ 4.25% ส่วนการรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2023 บริษัทใน S&P500 ออกมาเกือบครบแล้ว โดยมีจำนวน 498 บริษัทที่รายงานแล้ว 76% กำไรออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ หรือเติบโตขึ้น 10.1% ส่วนกำไรทั้งปี 2024 คาดว่าจะเติบโต 9.9% สำหรับปัจจัยภายในประเทศ แรงหนุนจากพ.ร.บ. งบประมาณปี 2567 จะผ่านสภา ต้นเดือนเม.ย. นี้ ขณะที่นักวิเคราะห์ประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นไทยปี 2024 ลดลงที่ 93.05 (-0.256% WoW) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทย 10 ปี ทรงตัวที่ 2.57%

ประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,370 – 1,400 จุด ได้รับแรงหนุนจากต่างประเทศ ดัชนี S&P500 ทำสุดสูงสุดใหม่ เฟดคงมุมมองลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่นักวิเคราะห์ยังปรับประมาณกำไรตลาดหุ้นไทยปีนี้ลดลงเหลือ 93.05

Top pick:

- DOHOME : ราคาพื้นฐาน 13.00 บาท คาดกำไรในปี 2024 จะฟื้นตัว 62.5% YoY จาก SSSG ที่ +4% และการขยายตัวของ GPM หนุนจากการจัดการต้นทุนของเหล็กได้ดี และ การเร่งโครงการลงทุนขนาดใหญ่ของรัฐ พร้อมมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล หลัง พ.ร.บ. งบประมาณปี 2567 จะผ่านสภา ต้นเดือนเม.ย. นี้

- CK (ราคาพื้นฐาน 28.37 บาท) คาดโมเมนตัมกำไรแข็งแกร่งในปี 2567-2568 โดยได้แรงหนุนจาก Backlog ที่สูง และการเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ใน 2H/67 รายได้จากบริษัทย่อย และส่วนลดการถือครองที่ลดลง การประเมินมูลค่าน่าสนใจจาก Backlog อยู่ที่ 3.3 เท่าของระดับก่อนโควิด กําไรปกติปี 2567 อยู่ที่ 2.1 เท่า EV ปัจจุบันอยู่ที่ 1.2 เท่า