สรุป 5 หุ้นเด่นพร้อมปัจจัย จาก บล.ฟินันเซียไซรัส

#บล.ฟินันเซียไซรัส #ทันหุ้น - สรุป 5 หุ้นเด่นพร้อมปัจจัย จาก บล.ฟินันเซียไซรัส

SHR

โทนประชุมเป็นบวกเล็กน้อย ผบห. เผยว่า 1024 การดำเนินงานของโรงแรมยังแข็งแกร่ง โดย RevPAR ของโรงแรมในไทยและ Maldives ปรับขึ้น 10-12% y-y ในเดือนม.ค.ด้วย OCC rate 88% และยังดีต่อเนื่องที่ 93% ในเดือนก.พ 2024 บริษัทคาด RevPAR โต 20-25% ในปี 2024 หลักๆ มาจากโรงแมในมัลฟท์ที่พื้น การเปิดดำเนินงานเต็มที่หลังปรับปรุงของโรงแรม Sai ภูเก็ตและพี่พี และโงแมในเมอริเชียส เรายังคาดกำไรจะก้าวกระโดดมาอยู่ที่307 ลบ. จากปี 2023 ที่เริ่มพลิกมีกำไรได้ 80 ลบ. ด้าน Valuation ยังถูก เทรด PBV เพียง 0.6เท่า ถูกที่สุดในกลุ่มท่องเที่ยว คงราคาเป้าหมาย 4 บาท ยังแนะนำ "ซื้อ"

SJWD

เดือน ก.พ. ที่ผ่านมาปิดดีลซื้อหันบริษัท ANI (20.12%) ทำธุรกิจ Cargo General Service Agent, SWIFT (20.44%) ทำธุรกิจ logistic solution มูลค่าเงินลงทุนรวม 2.5 พันลบ. เชื่อว่าจะช่วยเติมความแข็งแกร่งด้านธุรกิจ Freight นอกจากนี้ภายใน 2024 น่าจะมีการตั้งกองรีทโดยขายพื้นที่บางสวนราว 1 แสนตรม.ใน Alpha เข้ากองรีท และจะมีกำไรจากการขายจำนวนหนึ่ง เราคงประมาณกำไรปกติปี 2024 ที่ 1.2 พันลบ. +29% Y-Y เท่าเดิม แต่ปรับเพิ่มในปี 2025-26 ขึ้น 6-7 เป็นกำไรปกติจะเดิบโตเฉลี่ย 14% CAGR ในช่วงปี 2024-26 เพื่อสะท้อนผลบวกจากการลงทุนครั้งนี้ และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 23 บาท ยังแนะนำ"ซื้อ"

STEC

ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้1 2024 ที่ 3-3.1 หมื่นลบ. แม้งานสนามบินอู่ตะเภามีโอกาสสูงที่เริ่มงานล่าช้ากว่าที่บริษัทเคยคาดในกลางปี เนื่องจากรถฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบินยังไม่ชัดเจน แต่จะถูกชดเชยจากการเริ่มงานใหม่อย่างโรงไฟฟ้า solar ส่วน Backlog ปัจจุบันอยู่ที่ 6.9 หมื่นลบ. ตั้งเป้ารับงานเพิ่ม 4-5 หมื่นลบ.ในปีนี้ ไฮไลท์งานประมูลใน 1H24 คือ ทางด่วนจตุโชติ-ลำลูกกาและรถไฟทางคู่ขอนแก่น-หนองคาย คาด success rate 20-25% ส่วน 2H24 คาดเห็นความคีบหน้าของหลายโครงการรถไฟ วมถึงงานเอกชนอย่างโรงไฟฟ้าของGulf คงคาดกำไรปี 2024 + 15% V-y จากฐานต่ำ ราคาเป้าหมาย 10 บาท ราคาหุ้นมี Upside จำกัด ยังแนะนำ "ถือ"

ZEN

เดือน ม.ค . 2024 ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ติดลบมากขึ้น และคาดหวังจะฟื้นตัวใน 2024 จากการปรับกลยุทธ์การดำเนินธุรกิจใหม่ เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2024-26 ลง14-18% เป็นเติบโตเฉลีย 4-6% ต่อปี และได้ราคาเป้าหมายใหม่ 10.30 บาท จาก 15.50 บาท แม้ระยะสั้นจะยังไม่มี Catalyst แต่เชื่อว่ากำลังซื้อจะฟื้นตัว ยังแนะนำ "ซื้อ"

PRTR

โทนจากการประชมเป็นบวก อย่างน้อยผ่านจุดแที่สุดูไปแล้วในปีก่อนและการฟื้นตัวจะค่อยเป็นค่อยไป ในช่วง 2M24 เริ่มมีลูกค้ารายใหม่ๆเข้ามาปีนี้ ผบห.ตั้งเป้ารายได้โต 10-15% ธุรกิจใหม่จะขาดทุนลดลง ถ้าอิง net margin 3% เศษ ใกล้เคียงปีก่อน ราคาปัจจุบันคิดเป็น PE ต่ำมาก 10-11x เบื้องต้นราคาเป้าหมาย 5-6 บาท อิง PE 15x แต่ระยะสั้นยังไม่มี catalyst จนกว่าจะเห็นเศรษฐกิจกระเตื้องกว่านี้ เป็นหุ้นลงทุนไม่ใช่เก็งกำไร