ทันหุ้น-บริษัท ราช กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ RATCH แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ มีกำไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทในไตรมาส 2/64 ที่ 2,122.84 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 97.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ที่มีกำไร 1,074.16 ล้านบาท สาเหตุหลักเนื่องจากการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากการร่วมค้าและบริษัทร่วมต่างๆ เพิ่มขึ้น เช่น บริษัท ไฟฟ้าหงสา จำกัด หรือ HPC บริษัท เซเปียน-เซน้ำน้ำ จำกัด หรือ PNPC บริษัท เซาท์อีสท์ เอเซีย เอนเนอร์จี จำกัด หรือ SEAN และ กองทุน  An Binh Energy and Infrastructure Fund หรือ ABEIF เป็นต้น

ด้านบล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่ามีมุมมอง slightly positive ต่อกำไรปกติไตรมาส 2/64 ของ RATCH ซึ่งอยู่ที่ 2,082 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 92% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 29% จากไตรมาสแรกปีนี้ ตามทิศทางที่ฝ่ายวิจัยคาด โดยกำไรที่โตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน มาจากส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าหงสาที่เพิ่มขึ้น ตามการผลิตไฟฟ้า (ปิดซ่อมลดลง) เป็นหลัก และการที่เติบโตจากไตรมาสแรกปีนี้ มาจากทั้งส่วนของรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้า RATCHGEN หรือ RG ไม่มีปิดซ่อมใหญ่ และ SPP เข้าสู่ high season รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจากโรงหงสาปิดซ่อมลดลง

ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติในครึ่งปีหลัง ลดลงจากช่วงเดียวกันปีก่อน เพราะรายได้ที่ลดลงจากโรง RG ปิดซ่อมเพิ่มขึ้น และค่า AP ลดลงตามสัญญา ประกอบกับส่วนแบ่งกำไรลดลง จากฐานสูงของโรงไฟฟ้าหงสาในครึ่งหลังปี 2563 และคาดว่าจะลดลงจากครึ่งปีแรก มาจากปัจจัยตามฤดูกาล ที่เป็นโลว์ซีซั่นเป็นหลัก 

กลยุทธ์การลงทุน ยังคงมุมมองระยะสั้นแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนไปจนกว่าจะทราบราคาเพิ่มทุนที่ชัดเจน จึงเป็นจุดกลับมาสะสมเพื่อรับ upside จากการเข้าลงทุนในโรงไฟฟ้า Paiton โดยยังคงมุมมอง RATCH น่าสนใจ เพราะมีกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่รอ COD ตลอดครึ่งหลังของปีนี้ , ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 น้อย เมื่อเทียบกับกลุ่มโรงไฟฟ้าใหม่อย่าง GULF และ BGRIM, การฟื้นตัวชองกำไรปกติมีต่อเนื่องในปี 2564-2565 รวมถึงมีโรงไฟฟ้าใหม่ COD หนุนกำไรต่อเนื่องในระยะยาว และ dividend yield สูงราว 6% เด่นสุดในกลุ่ม ดังนั้นจึงแนะนำซื้อ ปรับไปใช้ราคาเป้าหมายของปี 2565 ที่ 71 บาทต่อหุ้น 

ราคาหุ้น RATCH เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 44.25 บาท บวก 0.50 บาท หรือ 1.14% มีมูลค่าการซื้อขาย 136.97 ล้านบาท 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1