ทันหุ้น - บล.เคทีบีเอสที (KTBST) สแกน หุ้น บริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน) หรือ OSP คงคำแนะนำ “ซื้อ” คงราคาเป้าหมายที่ 41.50 บาท (อิง PER ที่ 31.8x เทียบเท่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังตั้งแต่เข้าเทรดในตลาดฯ)
มีมุมมองเป็นกลางจาก 1) ผู้บริหารยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2564 ขยายตัว double digits YoY ใกล้เคียงกับฝ่ายวิจัยคาด (คาดกำไรขยายตัว +12% YoY), 2) ใน Q2/64 มูลค่าตลาด energy drink ในประเทศขยายตัว +3.4% YoY และ functional drink ขยายตัว +3% YoY, 3) ผลกระทบจาก COVID-19 ระลอกใหม่ ทำให้ spending ตลาดในประเทศ ช่วง ก.ค. ลดลง สำหรับต่างประเทศ รายได้ Myanmar คาด 03/64 ขยายตัว YoY, รายได้ Cambodia ยังมี COVID-19 แต่รายได้ยังทรงตัวได้ และ 4) Lighter weight bottle จะเริ่มเห็นความชัดเจนใน Q4/64 คาดมี cost saving หลายร้อยล้านบาทต่อปี
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างประเมินผลกระทบจาก COVID-19 ระลอกใหม่ เบื้องต้น คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2564 ที่ 3,917 ล้านบาท (+12% YoY)
ราคาหุ้น outperform SET 4% ใน 1 เดือน ปัจจุบัน OSP เทรดอยู่ที่ PER 28.8x (-0.5 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังตั้งแต่เข้าตลาดฯ) มองว่าราคาปัจจุบันน่าสนใจ ยังไม่สะท้อนผลประกอบการที่ขยายตัว 12% ในปี 2564-65 อีกทั้ง ยังมี upside จากโรงงานผลิตและจำหน่ายขวดแก้วในเมียนมาร์คาดแล้วเสร็จใน 2H64, การใช้ lighter weight bottle และเครื่องดื่มผสมกัญชง
อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม