> SET > TISCO

07 กรกฎาคม 2021 เวลา 14:07 น.

TISCO โบรกคาด Q2 กำไรอ่อนตัวเล็กน้อย คงแนะซื้อจากปันผลที่สูง

ทันหุ้น - บล.ทรีนีตี้ ส่องหุ้น บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TISCO คาดกำไรสุทธิ Q2/64 ที่ 1,764 ล้านบาท อ่อนตัว 11%QoQ แต่ยังเติบโต 18%YoY 


โดยมีประเด็นสำคัญ คือ 1. คาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนตัวลงราว 3%QoQ โดย NIM อาจทรงตัว แต่สินเชื่ออ่อนตัวลงราว 2%QoQ เนื่องจากนโยบายการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด 2.คาดรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัวราว 9%QoQ เนื่องจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวเนื่องกับสินเชื่ออาจอ่อนตัวลง ส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจตลาดทุนยังเติบโต แต่กำไรจากเงินลงทุนอาจลดลง เนื่องจากตลาดทุนไม่ได้ปรับตัวขึ้นแรงเช่นในไตรมาสก่อน 3.คาดแนวโน้ม NPL จะยังทรงตัว หรือ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะมีการระบาดรอบใหม่แต่ยังมีนโยบายช่วยเหลือลูกหนี้ต่างๆ มารองรับ อย่างไรก็ตามด้วยภาวะเศรษฐกิจในอนาคตที่มีความไม่แน่นอนเพิ่มมากขึ้น ทำให้ธนาคารอาจตัดสินใจเพิ่มสำรองหนี้ โดยเราคาดค่าใช้จ่ายสำรองหนี้เพิ่มราว 5%QoQ


กำไรครึ่งปีแรกยังอยู่ในประมาณการ  ทั้งนี้ ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2564 ที่ 6,605 ล้านบาท ฟื้นตัวราว 9%YoY สำหรับกำไร Q2/64 ถ้าออกมาตามคาด แม้ว่าจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ยังคิดเป็นราว 50% ของประมาณการทั้งปี ขณะที่การระบาดของ COVID-19 รอบใหม่ จะกระทบต่อค่าใช้จ่ายสำรองหนี้และกำไรไม่มาก เนื่องจากมองว่าลูกหนี้ของธนาคารที่ได้รับผลกระทบมีสัดส่วนไม่มาก อีกทั้งธนาคารยังมีสำรองส่วนเกินที่ตั้งไว้ในช่วงปี 2563 


ฝ่ายวิจัย คงแนะนำ “ซื้อ” ปันผลยังจูงใจ คงราคาเป้าหมายปี 2564 ที่ 106 บาท อิง PBV 1.9 เท่า ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside บวกกับ Div. Yield สำหรับปี 2564 ที่เราคาดอีกราว 7.7% ซึ่งยังสูงจูงใจ สำหรับความเสี่ยงแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อ NIM


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก
https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X