ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่าการที่บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ ITEL ได้งานจากสำนักงานตำรวจแห่งชาติสำหรับโครงการจัดหารถยนต์ปฏิบัติการพร้อมติดตั้งระบบตรวจจับอากาศยานไร้คนขับแบบ 1 เซ็นซอร์ และอุปกรณ์รบกวนสัญญาณควบคุมยานไร้คนขับ พร้อมอุปกรณ์รบกวนสัญญาณไร้คนขับแบบพกพา (Drone Gun) มูลค่ารวม 553 ล้านบาท ฝ่ายวิจัยมีมุมมองที่เป็นบวกต่อการได้งานดังกล่าว 

โดยฝ่ายวิจัยยังไม่รวมงานดังกล่าวใน งานในมือหรือ Backlog ของธุรกิจติดตั้งโครงข่าย ทำให้เป็น upside ของรายได้ธุรกิจติดตั้งโครงการในปี 2564 และกรณีที่บริษัท เซ็นสัญญาเป็นทางการใน มิ.ย.2564 จะทำให้มูลค่างงานดังกล่าวคิดเป็น 26% ของสสมติฐานเซ็นงานใหม่ปี 2564 ของฝ่ายวิจัยคาดมูลค่า 300 ล้านบาท และทำให้ธุรกิจติดตั้งโครงข่ายมีมูลค่า Backlog เพิ่มจาก 510 ล้านบาท ณ สิ้นไตรมาส 1/64 เป็น 1,063 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 52% 

ฝ่ายวิจัยฯ ได้สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมกับบริษัท ในปี 2564 คาดว่าจะรับรู้รายได้งานนี้ราว 70% ของมูลค่า 553 ล้านบาท เริ่มรับรู้ในไตรมาส 2/64 ส่วนมาร์จิ้นงานไม่ต่ำกว่า 10% ซึ่งใกล้เคียงมาร์จิ้นเฉลี่ยของงานอื่นในธุรกิจนี้ กรณีรวมงาน Drone Gun ในBacklog ธุรกิจติดตั้งโครงข่าย ฝ่ายวิจัยประเมินรายได้รวมปี 2564-2565 จะเพิ่มขึ้น 15% และ 6% จากประมาณการตามลำดับ ส่งผลให้ประมาณการกำไรสุทธิปี 2564-2565 เพิ่มขึ้น 15% และ 5% จากประมาณการกำไรสุทธิที่ 258 ล้านบาท และ 316 ล้านบาท ตามลำดับ 

รวมทั้งประเมินจะมีราคาเป้าหมายส่วนเพิ่มราว 0.50 บาท จากราคาเป้าหมายปี 2564 ที่ 4.80 บาทต่อหุ้น หรือเพิ่มขึ้นราว 10% 

กลยุทธ์ยังคงแนะนำซื้อหุ้น ITEL เนื่องจากประมาณการกำไรสุทธิปี 2564 มี upside จากการเซ็นสัญญางาน Drone Gun ดังกล่าว ทำให้กำไรปี 2564 จะเติบโตสูงกว่าปี 2563 รวมถึงบริษัทมีความแตกต่างในการให้บริการผ่านโครงการ Fiber optic ครอบคลุมเส้นทางรถไฟและถนน ทำให้ได้ประโยชน์จากความต้องการใข้งานโครงข่ายในการส่งข้อมูลและสื่อสารระบบออนไลน์มากขึ้น และการเข้าสู่ธุรกิจใหม่ คาดว่าจะเป็นแหล่งรายได้ใหม่ที่มีความต่อเนื่อง และเพิ่มอัตรากำไรในระยะยาว 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1