> SET > ADVANC

18 พฤษภาคม 2021 เวลา 10:06 น.

ADVANCครึ่งปีหลังฟื้นตัว ชูเน็ตบ้าน-5Gเพิ่มมูลค่า

ทันหุ้น - ADVANC มองแนวโน้มครึ่งปีหลัง2564 ฟื้นตัว จากลูกค้าหันมาใช้เน็ตบ้านสูงขึ้น และบริการ5G ที่กลุ่มลูกค้าไม่ได้รับผลกระทบจากโควิด ยังมีดีมานด์-กำลังซื้อสูงจากสินค้าไอโฟน และจะร่วมมือกับพันธมิตรจีนพัฒนาเครื่องลูกข่ายที่มีราคาต่ำกว่า10,000 บาท มาจำหน่าย เพื่อขยายฐานลูกค้าและรายได้เพิ่มขึ้น ขณะที่งบลงทุนยังคงเดิม 25,000-30,000 บาท


นางสาวนัฐิยา พัวพงศกร หัวหน้าฝ่ายงานนักลงทุนและกำกับดูแลการปฏิบัติงาน บริษัทแอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด(มหาชน)หรือ ADVANC  แนวโน้มธุรกิจในช่วงครึ่งปีหลัง2564 คาดว่าจะค่อยๆฟื้นจากสถานการณ์โควิด-19 ที่คาดว่าจะคลี่คลายจากการเข้าถึงการฉีดวัคซีนได้มากขึ้น  ถือว่าเป็นการสร้างความเชื่อมั่นของประชาชนและสามารถกลับมาใช้จ่ายได้เพิ่มขึ้น รวมถึงการแข่งขันในตลาดก็คาดว่าจะไม่รุนแรง


แต่อย่างไรก็ดีทางบริษัทก็ต้องมีการปรับกลยุทธ์เพื่อให้สอดคล้องกับสถานการณ์ที่เหมาะสม ซึ่งหลังจากผลกระทบโควิด-19 ลูกค้าไม่สามารถออกมาใช้จ่ายได้ตามปกติ แต่ความต้องการใช้งานทางด้านอินเตอร์เน็ตที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างเนื่องประกอบกับกลุ่มลูกค้ามือถือที่มีกำลังซื้อสูงไม่ได้รับผลกระทบจากโควิดยังแข็งแกร่ง จากการเปิดตัวของiPhone12 มีจำนวนผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้น และได้ร่วมมือกับพันธมิตรจีนพัฒนาเครื่องลูกข่ายที่มีราคาต่ำกว่า10,000 บาท เพิ่มทางเลือกและสามารถที่จะขยายฐานลูกค้าได้เพิ่มขึ้น


ในส่วนของบริการอินเทอร์เน็ตบ้านยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องจากความต้องการทำงานและเรียนจากที่บ้าน (Work from home and Learn from home)ส่งผลให้มีผู้ใช้บริการทั้งสิ้นกว่า 1.43ล้านรายและจะขยายฐานลูกค้าใหม่ๆ โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าองค์กร ที่ต้องการใช้บริการ Cloud, Data center และ ICT solution ซึ่งเป็นไปตามกระแสการปรับใช้เทคโนโลยีดิจิทัล เพื่อเป็นการเพิ่มมูลค่ารายได้จากบริการ จากฐานลูกค้าโดยรวมที่มี42.8 ล้านราย


ขณะที่งบลงทุนในปี2564 อยู่ที่ 25,000-30,000 บาท (ไม่รวมค่าใบอนุญาตคลื่นความถี่)  โดยส่วนใหญ่จะเน้นขยายโครงข่าย 5G  ยกระดับคุณภาพบริการ 4G ขยายบริการธุรกิจอินเทอร์เน็ตบ้าน และลงทุนในแพลทฟอร์มสำหรับธุรกิจดิจิทัลและบริการลูกค้าองค์กร โดยวางแผนขยายโครงข่าย 5G บนคลื่นความถี่ทั้งย่านต่ำและกลาง โดยเน้นในพื้นที่ซึ่งมีอัตราการใช้งานมือถือ 5G ที่สูง


เป้าหมาย 232บ.


บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จำกัด(มหาชน) ยังคงประมาณการกำไรสุทธิและกำไรหลักสำหรับปี2564 ไว้เท่าเดิมไม่เปลี่ยนแปลง โดยADVANC ยังคงเป้าสำหรับอัตราการเติบโตของรายได้บริการหลัก(ที่ไม่รวมไอซี)และEBITDA ในปี2564ที่1-3% รวมทั้งยังคงเป้างบลงทุนปี2564 ที่2.5-3 หมื่นล้านบาท แม้ว่าจะมีการกลับมาระบาดใหม่ของโควิด-19 ระลอกที่3ในช่วงเดือนเม.ย.-พ.ค.ก็ตาม โดยมองว่าการระบาดระลอกที่3ในครั้งนี้มีแนวโน้มจบลงเร็วภายในไตมาส2/2564 เนื่องจากการกระจายวัคซีนที่จะเพิ่มมากขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง


โดยใช้สมมติฐานว่ารายได้บริการในไตรมาส2/2564 มีแนวโน้มลดลงเพียงหลักเดียวต้นๆ(เนื่องจากฐานรายได้บริการที่ต่ำมากในไตรมาส2/2563)คาดว่ารายได้ บริการไตรมาส2/2564 ที่3.15-3.2หมื่นล้านบาท ลดลง0.9-2.4%YoY และคาดกำไรหลักไตรมาส2/2564ที่6.25 พันล้านบาท ลดลง1%YoY และ4%QoQ


คงคำแนะนำ"ซื้อ" เนื่องจากการคาดการณ์รายได้บริการและกำไรที่จะกลับมาฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังปี2564(ถึงแม้ว่าจะมีการระบาดของโควิด-19ระลอกที่3ในช่วงครึ่งปีแรกก็ตาม)รวมถึงความเป็นผู้นำบริการ5G -ของADVANC ในปี 2564 และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในระดับที่ดี


โบรกชูกำไรมั่นคง


บริษัทหลักทรัพย์เอเซียพลัส จำกัด คาดว่าผลดำเนินงานไตรมาส2/2564 จะลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้าจากการรับรู้ค่าคลื่น700MHz เพิ่มอีกชุด แต่คาดว่าจะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง2564 โดยการลงทุน5G คาดว่าจะชดเชยรายได้ จากการเข้าถึงลูกค้าได้ดีขึ้น และผลกระทบจากโควิดคลี่คลาย คาดว่ากำไรทั้งปี2564อยู่ที่ 2.7หมื่นล้านบาท ทรงตัวYoY แต่จากนั้นจะเติบโตมั่นคงปีละ3%-5% ภายใต้โครงสร้างธุรกิจปัจจุบัน ซึ่งยังไม่รวมอัพไซต์ ระยะยาวจากการเข้ามาช่วยต่อยอดGULF ผู้นำธุรกิจพลังงาน ภายหลังทำคำเสนอซื้อ INTUCH บริษัทแม่ของADVANC แล้วเสร็จ คงคำแนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 220 บาท  โดยADVANCมีความโดเด่นที่กำไรมั่นคง แม้อยู่ในช่วงลงทุน5G


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X