> SET > OR

12 พฤษภาคม 2021

OR ภาพทั้งปีเห็นการฟื้นตัวของกำไร แต่ราคาปัจจุบันโบรกชี้เกิน FV ไปมาก

ORบุกEVครบวงจร เร่งควิกชาร์จ300แห่ง


OR-CPALLผนึกแน่น ต่อ7-11ในปั๊มอีก10ปี


ทันหุ้น - บริษัทหลักทรัพย์ เอเชียพลัส จำกัด หรือ ASPS ออกบทวิเคราะห์ หุ้น บริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) หรือ OR กำไร Q1/64 เติบโต 37%QoQ โดยคาดทั้งปีกำไรจะฟื้นตัวกลับมาสู่สภาวะปกติปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังแข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นจนเกิน FV ปี 2564 ไปแล้วช่วงสั้นคงคำแนะนำ Switch ไปยังบริษัทแม่ PTT([email protected])ที่ยังมี upside สูงรอราคาหุ้นปรับฐานแล้วจึงค่อยหาจังหวะเข้าลงทุนใหม่


OR รายงาน Q1/64 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น QoQ จากค่าการตลาดที่เพิ่มขึ้น  โดยกำไร Q1/64 เท่ากับ 4.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 37.0%qoq หนุนหลักจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของกลุ่มธุกิจน้ำมัน ซึ่งมี EBITDA เติบโต 46.2%qoq เนื่องจากกำไรขั้นต้นเฉลี่ย/ลิตร ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 26.0% โดยส่วนหนึ่งเป็นผลจาก stock gain ที่เพิ่มขึ้น ส่วนกลุ่มธุรกิจต่างประเทศมี EBITDA เติบโต 58.0%qoq โดยหลักมาจาก การขายน้ำมันในต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น แต่อย่างไรก็ตามกลุ่มธุรกิจ non-oil มี EBITDA ลดลง 21.5%qoq เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 ระลอกใหม่ สำหรับรายการพิเศษสุทธิมีการบันทึกเป็นกำไรเพิ่มขึ้น 193.1%qoq มาอยู่ที่ 172.1 ล้านบาท จาก Fx เป็นหลัก โดยรวมแล้วกำไรสุทธิ Q1/64 คิดเป็น 33.7% ของกำไรทั้งปี 64


ภาพรวมทั้งปี 64 ยังเติบโต YoY แต่ช่วงสั้น Q2/64 คาดกำไรอ่อนตัว คงประมาณการกำไรปี 2564 ที่ราว 1.2 หมื่นล้านบาท  เติบโต 28.7%yoy หนุนจากการฟื้นทุกกลุ่มธุรกิจ ส่วนภาพระยะสั้นคาดทิศทางกำไรงวด Q2/64 จะอ่อนตัวลง QoQ โดยคาดจะยังคงถูกกดดันจากสถานการณ์ COVID-19 ที่รุนแรงขึ้นจากช่วงต้นปี ซึ่งคาดจะส่งผลให้ปริมาณขายในกลุ่มธุรกิจน้ำมัน และธุรกิจ non-oil ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศปรับตัวลดลง ขณะที่ค่าการตลาดของธรกิจน้ำมันคาดทรงตัวใกล้เคียงเดิม


ราคาปัจจุบันเกิน FV ไปมาก...รอปรับฐานแล้วค่อยหาจังหวะลงทุนใหม่ ประเมิน FV ปี 64 (DCF) อยู่ที่ 24 บาท/หุ้น ราคาปัจจุบนปรับตัวเกิ FV ไปมากแล้ว ช่วงสั้นจึงแนะนำ switch ไปยังบริษัทแม่ PTT([email protected]) ที่ราคาหุ้นยังมี upside และปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง รอราคาหุ้นปรับฐานแล้วค่อยหาจังหวะลงทุนใหม่


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก
https://qrgo.page.link/QJKT7
[email protected] คลิก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X