ทันหุ้น - บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) (MBKET) สรุปประเด็นการลงทุน และมุมมองนักวิเคราะห์ หุ้น บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO น้องเล็กของกลุ่มบริหารหนี้เสียฯ (AMCs) แม้ราคาหุ้นปรับตัวถึง +90%YTD แต่เรายังเห็น Growth Story อีก 6-12 เดือนข้างหน้า ที่น่าติดตามไม่แพ้หุ้นตัวอื่นในกลุ่ม ด้วยประเด็นดังต่อไปนี้ 

อยู่ในธุรกิจที่ใช่...ปริมาณ NPL ในระบบที่เร่งตัวและอยู่ในภาวะ Oversupply เป็นบวกต่อธุรกิจบริหารหนี้ โดยเฉพาะหุ้นที่อยู่ใน Growth stage สามารถเลือกซื้อหนี้ที่มีศักยภาพเพื่อสร้างฐานการเติบโต ซึ่ง CHAYO เป็นหนึ่งในนั้น ด้วยฐานะการเงินที่แข็งแรง มีช่องว่างให้เติบโต โดยไม่รบกวนผู้ถือหุ้น 

ในภาวะที่พร้อม...การปรับโครงสร้างลงทุนผ่าน Chayo JV เปิดรับนักลงทุน 9 ราย จะปลดล็อคข้อจำกัดด้านเงินทุนสำหรับการเติบโตของพอร์ตหนี้ฯ อีกเท่าตัวในสองปีข้างหน้า และเปิด Upside risk จาก Synergy ที่จะเข้ามาต่อยอดธุรกิจในฝั่งการขายสินทรัพย์ เร่งยอดจัดเก็บเงินสดอีกทาง

ถึงแม้ราคาจะอยู่โซนบน แต่การส่งมอบกำไรที่น่าประทับใจจะทำให้หุ้นไปต่อได้ เบื้องต้นประเมินกำไร 1Q64 (รายงาน 12 พ.ค. 64) อยู่ที่ 55 ลบ. +53%QoQ,+49%YoY เสริมภาพแนวโน้มกำไรที่จะเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ในอีก 1-2 ปีข้างหน้า จะทำให้ Upgrade momentum ของตลาดยังคงดำเนินต่อไปได้

ความเสี่ยง : เงินสดเรียกเก็บไม่เป็นไปตามที่คาด , การเปลี่ยนแปลงนโยบายจากภาครัฐ

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1