ทันหุ้น-บล.เอเชีย พลัส หรือ ASPS ออกบทวิเคราะห์ หุ้นบริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER แนวโน้มกําไรสุทธิงวด Q1/64 ดีกว่าที่คาดไว้เดิมจากประสิทธิภาพการทํากําไรที่ดีขึ้นมากนําไปสู่การปรับเพิ่มประมาณการกําไรสุทธิปี 2564-65 ขึ้นเฉลี่ย 23% หนุนแนวโน้มกําไรสุทธิปี 2564-65 จะเพิ่มขึ้นถึง 48% yoy และ13% yoyได้ FV ใหม่ที่ 7.50 บาทพร้อมDiv yieldอีกกว่า5%แนะนําซื้อ

คาดกำไรสุทธิงวด Q1/64 เท่ากับ 312 ล้านบาท (สูงกว่าที่คาดไว้เดิมถึง 25% และคิดเป็น 30% ของประมาณการกำไรสุทธิที่ประเมินไว้ก่อนปรับปรุง) ลดลง 25.9% qoq (แต่เพิ่มขึ้นถึง 421.7% yoy) เนื่องจากคาดว่า NER จะมีการบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษสุทธิเข้ามา 55 ล้านบาท ขณะที่คาดกำไรปกติงวด Q1/64  เท่ากับ 367 ล้านบาท ลดลง 2.0% qoq (แต่เพิ่มขึ้นถึง 75.6% yoy) เนืองจากเป็นช่วง low season กดดันแนวโน้มปริมาณขายยางพารางวด Q1/64 ลดลง 28.1% qoq (แต่เพิ่มขึ้นถึง 40.6% yoy) ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าคาด Gross margin งวด Q1/64 จะปรับเพิ่มขึ้นสู่ 12.2% จากทิศทางราคาขายยางพาราเฉลี่ยงวด Q1/64 ที่ปรับเพิ่มขึ้น ส่งผลบวกต่อประสิทธิภาพการทำกำไรในงวด Q1/64

ทิศทางกำไรยังเติบโตต่อเนื่องในปี 2564 ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2564-65 ขึ้น 20.6% และ 25.1% จากเดิม สะท้อนการปรับเพิ่มสมมติฐานปริมาณขายยางพาราและสมมติฐาน gross margin ปี 2564-65 ขึ้นจากประสิทธิภาพการทำกำไรที่ดีกว่าคาด ทั้งนี้ ภายหลังปรับเพิ่มประมาณการ คาดกำไรสุทธิปี 2564-65 จะเพิ่มขึ้นถึง 47.5% yoy และ 13.3% yoy จากแนวโน้มปริมาณขายยางพาราและทิศทางราคายางพาราเพิ่มขึ้น สอดคล้องกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

Fair Value ปี 2564 ใหม่อยู่ที่ 7.50 บาท (เดิม 6.20 บาท) อิง PER 10 นอกจากนี้ ยังสามารถคาดหวัง Dividend yield ได้กว่า 5% ต่อปี ยังแนะนำซื้อ

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1