ASPS เปิดโผ 3 หุ้น มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว คาดกําไร Q1/64 สดใส

ทันหุ้น-บล.เอเชีย พลัส หรือ ASPS ระบุในบทวิเคราะห์ Earning Preview กําไร 1Q64 ดูดีชอบ NER TVO AS 

โดยแม้ภาพรวมของเศรษฐกิจยังถูกกดดันจากการแพร่ระบาดระลอก 3 ของ COVID-19 แต่คาดว่าจะไม่สร้าง Downside ต่อกําไรบริษัทจดทะเบียนมากนักเนื่องจากกําไรส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มพลังงาน +ธพ. มากกว่า 50% อีกทั้ง Bloomberg Consensus ที่ปรับ EPS64F ของ SET Index ขึ้นกว่า 7%(ytd) ล่าสุดอยู่ที่ 80.2 บาท/หุ้นโดยฝ่ายวิจัยฯ เองมีหุ้นที่ทยอยปรับประมาณการขึ้นเช่นกันโดยตั้งแต่ต้นเดือนมี.ค-ปัจจุบันมีหุ้นที่ปรับประมาณการขึ้น14 บริษัท อาทิ PTTGC KSL TMT SPVI NER เป็นต้น

                                           14 หุ้นที่ฝ่ายวิจัยฯปรับ EPS ขึ้นตั้งแต่ต้นมี.ค-ปัจจุบัน

ส่วนด้าน Earning Preview 1Q64F ล่าสดออกมา 28 บริษัทกําไร 8.3 หมื่นล้านบาท(+648%YoY,+26%QoQ) ซึ่งในสัปดาห์นี้ถึงคิวของการประกาศงบการเงินงวด 1Q64 ของบริษัท Real Sector  อาทิ   HMPRO,  SCGP, PTTEP,  BH, DCC ฯลฯ หลังจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ประกาศมาในสัปดาห์ที่แล้วหลายตัวออกมาดีกว่าคาด

SCGP (FV@ B74) : คาดการณ์ 1Q64 กําไรเติบโต 15%QoQ   คาดอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์งวด 1Q64 ขยายตัวเล็กน้อย QoQ จาก Demand กลุ่มลูกค้า Consumer Good และ F&B ทั้งไทย, อินโดนีเซีย, และฟิลิปปินส์ (ยกเว้นเวียดนามชะลอจากวันหยุดตรุษจีน) ขณะที่ SCGP ได้รวมงบการเงินของ SOVI และ GO-Pak ตั้งแต่เดือนม.ค.2564 คาดหนุนยอดขาย 1Q64 เติบโต 10%QoQ อีกทั้ง SCGP ได้ล็อคราคาถ่านหินและอาศัย Network จัดหากระดาษรีไซเคิล  (RCP)  น่าจะช่วยให้ Gross Margin 1Q64 ทรงตัว QoQ ได้176 ล้านบาทภาพรวมคาดกําไร 1Q64 จะอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท (+15%QoQ,-1%YoY)  

แม้กําไร 1Q64 จะเติบโต QoQ แต่เทียบ 1Q63 พัฒนาการยังล่าช้าราคาหุ้นปัจจุบันเต็ม Fair Value แนะนํา Switch ไปลงทุน SCC (FV@B450) หุ้นแม่ที่ยังเหลือ Upside อีกมาก

SCC (FV@ B450.0) คาดการณ์กําไรสุทธิ 1Q64 ที่ 11,528 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65%YoY ธุรกิจปิโตรเคมีจะทํากําไรโดดเด่นอย่างมากจาก Spread ผลิตภัณฑ์หลักที่ปรับตัวสูงขึ้นขณะที่ธุรกิจซีเมนต์-ผลิตภัณฑ์ก่อสร้างคาดกําไรลดลงจากปีก่อนเล็กน้อยจากธุรกิจในอาเซียนที่ชะลอตัวส่วนธุรกิจ Packaging เริ่มรวมงบการเงินกับ Go-Pak และ SOVI เป็นไตรมาสแรกเชื่อฐานกําไรทรงตัวระดับสูงแม้เผชิญแรงกดดันต้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นก็ตามฝ่ายวิจัยแนะนําซื้อ

PTTEP (FV@ B74) คาดกําไรสุทธิ PTTEP งวด 1Q64 จะเติบโตมีนัยฯ 256.5%qoq มาอยู่ราว 9.0 พันล้านบาทหลักๆ เป็นผลมาจากกําไรปกติที่พลิกกลับมาเติบโตสูงถึง 59.4%qoq มาอยู่ราว 8.6 พันล้านบาทรับอานิสงค์หลักจากราคาขายน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นแรง นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากต้นทุนต่อหน่วยที่ลดลงถึงแม้ปริมาณขายเฉลี่ยจะลดลงเล็กน้อยอย่างไรก็ตามหากพิจารณาในส่วนของรายการพิเศษสุทธิแล้วคาดในงวด 1Q64 จะเป็นกําไรราว 416 ล้านบาท เทียบกับงวดก่อนหน้าที่รายการพิเศษสุทธิแล้วเป็นขาดทุน 2.8 พันล้านบาท โดยรวมคาดกําไร 1Q64 คิดเป็น 30% ของประมาณการทั้งปี 2564 ที่ประเมินไว้แนะนําให้หาจังหวะทยอยสะสมรับการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในระยะยาวจากโครงการใหม่ๆ ที่จะทยอยรับรู้

ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนแนะนําหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวและคาดว่ากําไร 1Q64  จะออกมาดีอย่าง NER, TVO, AS มีรายละเอียดที่น่าสนใจดังนี้

NER (FV @ 7.50) ทิศทางราคาขายยางพาราเฉลี่ยงวด 1Q64 ที่ปรับเพิ่มขึ้นคาดกําไรสุทธิงวด 1Q64 เท่ากับ 312 ล้านบาท (สูงกว่าทีÉคาดไว้เดิมถึง 25% และคิดเป็น 30% ของประมาณการกําไรสุทธิที่ประเมินไว้ก่อนปรับปรุง) คาดกําไรสุทธิปี 2564-65 จะเพิ่มขึ้นถึง47.5% yoy และ 13.3% yoy โดยมี Fair Value ใหม่ที่ 7.50 บาท (เดิม 6.20 บาท)

TVO (FV @ 37.00) หนึ่งในหุ้น Defensive ที่ปรับตัวขึ้นตามราคาถั่วเหลืองซึ่งราคาล่าสุดปรับตัวขึ้นทํา New High รอบปีและกากถั่วเหลืองก็ปรับตัวขึ้นทํา All Time High เช่นกัน

AS (FV @ 9.90) หุ้นเกราะป้องกัน COVID-19 ที่มีแนวโน้มการเติบโตของกําไรสุทธิปีนี้กว่า 21%YoY จากอุตสาหกรรมเกมส์ที่เติบโตโดยเฉพาะเกมบนมือถือและแผนการเปิดตัวเกมใหม่ถึง 12 เกมส์ในปีนี้ (ซึ่งมากกว่าปีก่อนๆอยู่มาก)

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1