คาดกำไร 1Q21จะมาเหนือความคาดหมายมาก น่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่เกิน 1Q20ที่เคยทำไว้ 926 ล้านบาท เราคาด 1Q21กำไรหลักจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ สาเหตุจากประคับประคองธุรกิจหลักไว้ได้และเสริมด้วยปันผลจากเงินลงทุนในบริษัท Unicharm

- ผลกระทบจากรัฐประหารที่เมียนมาร์ถือว่าไม่ได้แย่เท่าที่ตลาดกังวล เนื่องจากคาดยอดขายยังทรงตัวได้ YoY (เทียบฐาน 1Q20 สูงและ รัฐประหารในเดือน ก.พ. 2021) ทั้งนี้ธุรกิจโรงแก้วที่ร่วมกับพันธมิตรยังดำเนินงานต่อคาดสร้างเสร็จ 2H21 ที่สำคัญคือไม่มีความเสี่ยง การด้อยค่าสินทรัพย์หรือการลงทุนถ้าสถานการณ์ยังเป็นแบบปัจจุบัน

- ผู้บริหารและพนักงานยังมีขวัญและกำลังใจดีเหมือนเดิมแม้มี การปรับเปลี่ยนผู้ถือหุ้นในตระกูล ทั้งนี้ไม่กระทบแผนการดำเนินธุรกิจของ OSP ที่คงเป้าหมายกำไรต่อปีเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก

- New S-curve เน้น 3 โอกาส ได้แก่ 1) ธุรกิจต่างประเทศ, 2) ผลิตภัณฑ์ใหม่ประเภทเพื่อสุขภาพ (รวม functional drink), 3) การเพิ่มพันธมิตรทางธุรกิจ

- สถานะทางการเงินแข็งแกร่ง-แทบไม่มีหนี้ เปิดโอกาสทั้งการปันผลสูงและโอกาสทางธุรกิจใหม่ในหลายรูปแบบ

แนวโน้มเชิงบวกการทำ new high ของกำไร 1Q21 ที่ยังไม่ได้สะท้อนในราคาหุ้น OSP มูลค่าหุ้นที่ซื้อขายบน PER ปี 2021 ที่ 27 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 30.5 เท่ามาก คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 40 บาท

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1