อยากเล่นหุ้น BANPU ต้องดูอะไร?

ยกให้เป็นหุ้นเด่นประจำสัปดาห์นี้เลยสำหรับหุ้นของ BANPU หรือ บมจ.บ้านปู ซึ่งราคาหุ้นพุ่งแตะแนวต้านสำคัญ 10 บาทได้ในที่สุด โดยเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มราคาถ่านหิน ในที่นี้เราจะใช้ราคาอ้างอิงเป็น Newcastle Coal

Spot หรือราคาเฉลี่ยถ่านหินตลาดโลกเพื่อวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของการเคลื่อนไหวระหว่างหุ้น BANPU และราคาถ่านหิน

จากภาพเป็นความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้น BANPU และราคาเฉลี่ยถ่านหินในตลาดโลก(Newcastle Coal Spot: NCF) พบว่าราคาของทั้ง 2 มีการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน นอกจากนี้ เราได้ทำการพิสูจน์ผ่านการหาค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) ระหว่างทั้ง 2 ได้ผลลัพธ์ที่ 0.79 หมายความว่าราคาหุ้น BANPU เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับราคาถ่านหินในตลาดโลกถึง 79% ดังนั้น หากนักลงทุนต้องการซื้อขาย Single Stock Futures หรือเก็งกำไรในหุ้น BANPU สามารถใช้ราคาถ่านหินเป็นตัวอ้างอิงในการวางแผนซื้อขายได้

ด้านปัจจัยพื้นฐาน นอกจากราคาถ่านหินจะเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาหุ้น BANPU แล้ว ยังได้ขยายธุรกิจไปสู่พลังงานทดแทนผ่านการถือหุ้น BPP หรือ บมจ.บ้านปู เพาเวอร์ซึ่งเป็น Holding Company ถือหุ้นในบริษัทที่ผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ตอบโจทย์ความต้องการใช้ไฟฟ้าที่มีโอกาสเพิ่มขึ้นในอนาคต และเป็นการเพิ่มช่องทางรายได้ให้กับ BANPU อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ธุรกิจถ่านหินมักได้ประโยชน์ในช่วงฤดูหนาว ตามความต้องการนำเข้าถ่านหินจากจีนเพิ่มขึ้นทำให้ราคาถ่านหินในตลาดโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่หากสิ้นสุดฤดูหนาวแล้ว ความต้องการถ่านหินจะชะลอตัวลง กระทบกับราคาถ่านหินในเชิงลบ ส่งผลให้ราคาหุ้น BANPU ถูกกดดันตามมา ทั้งนี้ ถ่านหินยังเป็นเชื้อเพลิงที่ใช้ในการผลิตไฟฟ้าในหลายประเทศทั่วโลก ทำให้ Demand เหล่านี้จะเวียนกลับมาทุกปี จนกว่านวัตกรรมใหม่ๆ หรือพลังงานสะอาดจะเข้ามาแทนที่ ถือเป็นความเสี่ยงต่อหุ้น BANPU ในระยะยาว

ทางเทคนิค ราคาหุ้น BANPU เป็นขาขึ้นตั้งแต่มีการทะลุกรอบ 7 บาทขึ้นมา มุ่งหน้าทดสอบแนวต้าน 10 บาทได้สำเร็จ ทั้งนี้ นักลงทุนที่ตั้งใจจะเข้าซื้อหุ้น BANPU ณ เวลานี้ อาจจะต้องอดทนรอให้ราคาทดสอบการยืน 10 บาทให้ได้ และไม่ควรซื้อไล่ราคาหากมีการปรับตัวขึ้นไปแรงๆ เพราะนอกจากจะเสียเปรียบเรื่องต้นทุน เมื่อเทียบกับผู้ซื้อในราคาก่อนหน้านี้แล้ว ยังเป็นการเพิ่มความเสี่ยงให้กับพอร์ตอีกด้วย เนื่องจาก Stop Loss ของรอบนี้อยู่ไกลถึงบริเวณ 9 บาทเลยทีเดียว