TFG รายงานกำไรสุทธิที่ทำสถิติใหม่สูงสุดที่ 1.06 พันล้านบาทในไตรมาส 3/63 เพิ่มขึ้น 80% YoY และ 147% QoQเนื่องจากยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาด รวมถึงค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ต่ำกว่าคาด ยอดขายสูงกว่าคาด 6% เนื่องจากรายได้ธุรกิจหมูและรายได้ธุรกิจอาหารสัตว์ที่เติบโตก้าวกระโดด อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสนี้อยู่ที่ 17.4%สูงกว่าที่คาดก่อนหน้าอย่างมากที่ 15.1%

เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” เนื่องจากกำไรที่ยังคงเติบโตแข็งแกร่งในช่วงไตรมาส 4/63 จนถึงช่วงครึ่งแรกของปี 2564 ซึ่งจะได้รับปัจจัยหนุนจากราคาหมูไทยที่ยังคงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น YoY ราคาไก่ไทยที่คาดว่าจะฟื้นตัวกลับจากการบริโภคเนื้อสัตว์ที่ปรับตัวดีขึ้น รวมถึงมูลค่าหุ้นที่ยังคงถูกและน่าสนใจที่อัตราส่วน PER ปี 2564 ซึ่งอยู่เพียงแค่ 9.6 เท่า เทียบกับอัตราส่วน PER สูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ที่ 15 เท่าในเดือนมิ.ย. 2562แนะนำซื้อเก็งกำไร ที่ราคาเป้าหมาย 6.65 บาท