ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.เอเชีย พลัส หรือ ASPS ส่อง CK แรงขับเคลื่อนกำไรไตรมาสนี้มาจากบริษัทลูก 3 แห่ง ที่รับเข้ามาในรูปส่วนแบ่งกำไรและเงินปันผล ขณะที่ธุรกิจก่อสร้างยังไม่ฟื้นตัว แต่เชื่อนักลงทุนจะให้น้ำหนักต่อ 2 โครงการใหญ่ที่ CK มีโอกาสได้รับเข้ามาเร็วๆนี้ ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่จะทำให้ CK กลับมาสร้างกำไรโดดเด่นอีกครั้งในอนาคต
คาด Q3/63 กำไรสุทธิ 387 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 89%YoY
ภาพรวมธุรกิจช่วง Q3/63 ใกล้เคียงกับ Q2/63 โดยรายได้จากธุรกิจก่อสร้างอยู่ในระดับต่ำเพียง 3.9 พันล้านบาท เนื่องจากการรับงานใหม่ที่ขาดช่วง ขณะที่ gross margin คาดจะรักษาระดับใกล้เคียงเดิมที่ 8.6% เช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ส่วนรายการที่น่าจะดีขึ้นมากคือส่วนแบ่งกำไรตามส่วนได้เสีย ทั้งจาก CKP ที่ได้รับผลบวกเต็มที่จากโรงไฟฟ้าไซยะบุรีในช่วงฤดูฝน ส่วน BEM ก็ฟื้นตัวชัดเจนหลังการเปิดเมือง สำหรับ TTW ก็มีปันผลให้ CK 232 ล้านบาท และไตรมาสนี้ยังมีกำไรพิเศษจาการขายเงินลงทุนอีกบางส่วน โดยรวมประเมินกำไรสุทธิไว้ 387 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 89%YoY
เข้าใกล้จุดเปลี่ยนสำคัญ ลุ้นงานก่อสร้าง 2 โครงการใหญ่เร็วๆ นี้
ระยะเวลา 2-3 เดือนนับจากนี้ ปัจจัยที่มีผลต่อราคาหุ้น คืองานก่อสร้าง 2 โครงการใหญ่ ได้แก่ รถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก ซึ่ง CK จับมือ BEM เข้าประมูลและมั่นใจว่าจะชนะจากประสบการณ์ตรงที้เคยทำมาแล้วทั้งการก่อสร้างรถไฟฟ้าใต้ดินและการเดินรถ มีกำหนดยื่นซอง 9 พ.ย นี้ และงานก่อสร้างเขื่อนหลวงพระบาง ภายใต้การลงทุนของ CKP ซึ่งอยู่ระหว่างเจรจาสัญญาซื้อขายไฟฟ้ากับ EGAT คาดว่าจะได้ข้อสรุปเร็วๆ นี้ เช่นเดียวกัน
Valuation น่าสนใจในการเข้าลงทุน แนะนำ ซื้อ
กระแสเชิงบวกจากงานประมูลใหม่ที่ CK มีโอกาสสูงจะเป็นผู้ชนะ มีน้ำหนักขับเคลื่อนราคาหุ้น บวกกับ Valuation ภายใต้วิธี Sum of the Part ยังให้ Upside 30% แนะนำ ซื้อ ประเมินราคาเป้าหมาย 21.50 บาท
อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม