> SET > COM7

14 ตุลาคม 2020 เวลา 12:54 น.

COM7 ยอดขายสูงขึ้น จากการจัดโปรโมชั่นการขาย หนุน Q3/63 โตต่อเนื่อง

ทันหุ้น –สู้โควิด –บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ระบุถึงคาดว่า บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 ว่า จะรายงานกำไรปกติไตรมาส 3/2563 ที่ 300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.7% จาปีก่อน และ 9.9% จากไตรมาสก่อน โดยมองว่าการเติบโตในเชิงจากปีก่อน จะมีแรงหนุนมาจากยอดขายที่สูงขึ้น จากการจัดโปรโมชั่นการขายมากขึ้น ซึ่งคาดว่าจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้น(GPM) ปรับลดลง แต่ก็คาดว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายการขายและบริหารต่อยอดขาย (SG&A/sales) จะปรับลดลงหลังจากมีการควบคุมต้นทุนที่ดีในไตรมาส 2/2563 ส่วนการเติบโตในเชิงไตรมาสก่อน คาดว่ามาจากฐานที่ต่ำในไตรมาส 2/2563 ที่ได้รับผลกระทบมาจากมาตรการล็อกดาวน์ และจาก GPM ที่ปรับดีขึ้นจากยอดขายที่สูงขึ้น ส่วนกำไรปกติสะสม 9 เดือนแรกของปี 2563 นั้นคิดเป็น 66.5% ต่อประมาณการทั้งปี


ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี2563/64/65 ขึ้น 15.4%/1.5%/1.4% หรือเป็ น 1.26 พันลบ./1.56 พันลบ./1.8 พันลบ. เพราะ 1) เราคาดว่า SG&A จะลดลงหลังจากที่ COM7 พยายามควบคุมค่าใชจ้่ายการตลาด หลังจากเกิดวิกฤตโควิด-19 และ 2) ประเมินว่าบริษัทฯ จะมีดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง เพราะคาด ว่า COM7 จะชำระเงินกู้ระยะสั้นไปบางส่วน


วันที่ 12 ต.ค. 2563 คณะรัฐมนตรี(ครม.) มีมติอนุมัติมาตรการกระตุ้น เศรษฐกจิเพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงมาตรการลดหย่อนภาษีผู้บริโภคที่ใช้จ่ายไม่เกิน 30,000 บาทในช่วงวันที่ 23 ต.ค. – 31 ธ.ค. 2563 ภายใต้โครงการ “ช้อปดีมีคืน” โดยคาดว่าผู้คค้าปลีกอย่าง COM7 จะได้ประโยชน์มากกว่า SYNEX เพราะมีร้านค้าปลีกมากกว่า 700 แห่งในประเทศไทย กอปรกับการ เปิดตัวของ iPhone 12 ในไตรมาส 4/2563 และการที่ COM7 มีสัดส่วนยอดขายแบรนด์ Apple ที่ราวๆ 35% ต่อยอดขายทั้งหมด เทียบกับ SYNEX ที่ 20%


ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็ น 45.00 บาทจาก 40.00 บาท หลังจากปรับสมมติฐานตัว คูณเป็ น PER ล่วงหน้าระดับ 32 เท่า หรือ +1.5SD ต่อค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าย้อนหลัง 5 ปี จากสมมติฐานเดิมที่ 29 เท่า หรือที่ +1SD ต่อค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าย้อนหลัง 5 ปี ขณะเดียวกันได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเพื่อสะท้อนกำไรที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง และการคาดการณ์ว่า COM7 จะได้ประโยชน์มากที่สุดจากมาตรการ “ช้อปดีมีคืน” อย่างไรก็ตาม ได้ปรับลดคำแนะนำลงเป็น “ถือ” หลังจากที่ราคาหุ้นได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นและทำให้เหลือupside น้อยลง


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X