ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.เคจีไอ ส่อง SCCC คาดกำไรสุทธิใน Q3/63F จะอยู่ที่ 848 ล้านบาท (-9.4% YoY, -17.2% QoQ) โดยกำไรที่ลดลงทั้ง YoY และ QoQ จะเป็นเพราะมีต้นทุนจากการปิดซ่อมบำรุงตามกำหนด 200-250 ล้านบาท แต่หากไม่รวมต้นทุนค่าซ่อมบำรุง กำไรจากธุรกิจหลักใน Q3/63 จะทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้น YoY เนื่องจากต้นทุน SG&A ลดลง ยังคงคำแนะนำซื้อ และขยับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2564 ที่ 230 บาท อิงจาก P/E เฉลี่ยระยะยาวที่ 18.5x
ทั้งนี้ ราคาหุ้นในปัจจุบันมี discount จากทั้งราคาเป้าหมาย และ replacement cost (235 บาท/หุ้น โดยใช้สมมติฐาน replacement ที่ 84 ล้านเหรียญ/ตัน)
ขณะที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปี 2563-64 ก็ยังน่าสนใจที่ 5-7% และกำไรปี 2564 ก็น่าจะโตได้ถึง 25.7% เนื่องจาก i) การฟื้นตัวของอุปสงค์ปูนซีเมนต์ทั่งทั้งภูมิภาค ii) ค่าใช้จ่าย SG&A ลดลงจากการประหยัดต้นทุน และการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม และ iii) ต้นทุนถ่านหินยังอยู่ในระดับต่ำ
อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม