> SET > RS

13 ตุลาคม 2020 เวลา 12:37 น.

ส่องหุ้น RS ธุรกิจ Commerce ยังโต, ลิขสิทธิ์เพลง-Content หนุน

ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.โนมูระ พัฒนสิน ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท อาร์เอส จำกัด (มหาชน)หรือ RS โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 3/63 เติบโตโดดเด่น อยู่ที่ 141 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 53% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 30% จากไตรมาส 2/63 พร้อมปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น Trading Buy จากเดิมแนะนำ Reduce 


มองว่าสาเหตุที่กำไรไตรมาส 3/63 เติบโต เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน เนื่องจากรายได้รวมโต 2% เป็น 901 ล้านบาท จากการเติบโตของยอดขายธุรกิจ Commerce ที่เติบโต 50% ชดเชยการหดตัวของธุรกิจสื่อและธุรกิจเพลงได้ อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 6% เป็น 50.2% จากธุรกิจ Commerce ที่เติบโตมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่า 60-70% และรายได้อื่นๆ เติบโต 939% เป็น 40 ล้านบาท จากยอดขายลิขสิทธิ์เพลง และ Content ที่มียอดขายเข้ามาต่อเนื่อง จากปีก่อนไม่มี 


ส่วนกำไรที่เติบโตเมื่อเทียบกับไตรมาส 2/63 เนื่องจากการเติบโตของยอดขายธุรกิจ Commerce และการฟื้นตัวของธุรกิจสื่อและธุรกิจพลง


ฝ่ายวิจัยบล.โนมูระ พัฒนสิน ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2563-2565 ขึ้นจากเดิม +10% ถึง 30% เป็น 586 ล้านบาท 749 ล้านบาท และ 939 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากยอดขายธุรกิจ Commerce และยอดขายลิขสิทธิ์เพลงและ Content มีแนวโน้มสูงกว่าคาด โดยฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มยอดขายธุรกิจ Commerce ขึ้นจากเดิม +6%  ถึง 16% และปรับเพิ่มรายได้อื่นๆ ขึ้นจากเดิม 13% ถึง 17% 


นอกจากนี้ได้ปรับคำแนะนำเป็น Trading Buy และปรับไปใช้ราคาเป้าหมายของปี 2564 ที่ 21.75 บาทต่อหุ้น และยังมี Upside อีก 2% หาก RS มีการลดทุนหุ้นซื้อคืนจำนวน 15 ล้านหุ้น ผลประกอบการปี 2563 เติบโตโดดเด่นต่อเนื่องและดีกว่าตลาดคาขณะที่ผลประกอบการไตรมาส 4/63 ยังมีแนวโน้มบวกจากยอดขายผลิตภัณฑ์ใหม่(รังนก) มีแนวโน้มดีและยังอยู่ระหว่างเจรจาขายลิขสิทธิ์เพลงและ Content เพิ่มต่อเนื่อง ขณะที่ราคาหุ้นยังไม่แพง ซื้อขายที่  Forward P/E ปี 2564 ที่ 25 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีตที่ 24 เท่าไม่มาก


ราคาหุ้น RS ปิดเมื่อวันจันทร์อยู่ที่ 19.10 บาท ลบ 0.30 บาท หรือ 1.55% โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 126.35 ล้านบาท 


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X