ทันหุ้น –สู้โควิด –AEONTS โชว์กำไรไตรมาส 2/2563 ดีกว่าคาดที่ 966ล้านบาท โต 2.6% จากรายได้หนี้สูญรับคืน-คุมค่าใช้จ่าย พร้อมบอร์ดอนุมัติจ่ายปันผลที่ 1.85 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 19 ตุลาคม รับทรัพย์ 5 พฤศจิกายน ฟากโบรกระบุกำไรไตรมาส 2/2563 ดีกว่าคาด มองเป็นหุ้น Laggard ราคาหุ้นมีอัพไซด์ 13% ชูพื้นฐาน 135 บาท

นายซึโทะมุ โอโมะเดะระ กรรมการผู้จัดการ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) AEONTS เปิดเผยว่า ผลประกอบการไตรมาส 2/2563 (มิ.ย.-ส.ค.63) มีกำไรสุทธิที่ 966 ล้านบาท โต 2.6%จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่ทำได้ 942 ล้านบาท โดยกําไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของรายได้หนี้สูญรับคืนและบริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ อีกทั้งการผ่อนคลายมาตรการปิดเมืองทั้งในและต่างประเทศที่ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจเริ่มกลับมาดําเนินการได้มากขึ้น ขณะที่ครึ่งปีแรกของปีบัญชี 2563 (มี.ค.-ส.ค.63) มีกําไรสุทธิ 1,497 ล้านบาท ลดลง 22% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

นอกจากนี้ในครึ่งปีแรกของปี 2563 บริษัทมีรายได้รวม 11,040ล้านบาท ลดลง 1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สําหรับไตรมาส 2/2563 บริษัท มีรายได้รวม 5,384 ล้านบาท ลดลง 5% จากงวดเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อน เนื่องจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของ COVID-19และภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวทําให้ผู้บริโภคระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้น

*เคาะจ่ายปันผล 1.85 บาท

ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2563บริษัทมีจํานวนลูกค้าสมาชิกบัตรเครดิตและสินเชื่ออื่นๆ ถึง 9.03 ล้านบัตร โดยแบ่งเป็นบัตรเครดิต 2.88 ล้านบัตร และบัตรสมาชิก 6.15 ล้านบัตร โดยบริษัท มีลูกค้าที่ใช้บริการสินเชื่อกว่า 2 ล้านคน ประกอบไปด้วยลูกค้าในกรุงเทพฯ 31% และลูกค้าในต่างจังหวัด 69%

ในส่วนของการขยายเครือข่ายบริษัท มีสาขารวมทั้งสิ้น 102 สาขา และเครื่องเบิกและชําระเงินสดอัตโนมัติ (ATMs) 408 เครื่อง ตลอดจนมีร้านค้าสมาชิกรวม 6,494แห่ง เพื่ออํานวยความสะดวกแก่ลูกค้าครอบคลุมพื้นที่ทั่วประเทศ สําหรับธุรกิจในกัมพูชา พม่าและลาวมีลูกค้ารวมมากกว่า276,000 ราย โดยคิดเป็น 10% ของจํานวนลูกค้าของบริษัท

พร้อมกันนี้ยังอนุมัติจ่ายปันผลระหว่างกาลที่ อัตราการ 1.85 บาทต่อหุ้น กำหนดวันวันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล (XD) คือวันที่ 19 ตุลาคม 2563และกำหนดวันที่จ่ายปันผล วันที่ 5 พฤศจิกายน 2563

*ชูพื้นฐาน 135 บาท

ด้านบริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุถึง AEONTS ว่ารายงานกำไรไตรมาส 2/2563 ที่ 966 ล้านบาท เติบโต 2.6%จากช่วงเดียวกันปีก่อน และฟื้นตัวเด่น 82.3%จากไตรมาสก่อนดีกว่าที่ตลาดคาด ทั้งนี้กำไรครึ่งปีแรก 2563 คิดเป็น 43.8%ของประมาณการทั้งปี 2563 ทั้งนี้ยังคงประมาณการเดิม โดยคาดครึ่งปีหลัง 2563 จะปรับตัวดีขึ้นจากช่วงครึ่งปีแรก จากฐานที่ต่ำและการผ่อนคลายนโยบายตั้งสำรองเป็นแรงหนุนหลัก แต่ภาพ จึงคาดกำไรปี 2563 ของ AEONTS ไว้ที่ 3,417ล้านบาท ลดลง 14.1%จากปีก่อน

ทั้งนี้มอง AEONTS เป็นหุ้น Laggard Play โดยแม้แนวโน้มกำไรไม่เด่น แต่ราคาหุ้นยังซื้อขายในระดับ PBV ต่ำที่ 2 เท่า เทียบกับคู่แข่งอย่าง KTC ที่ซื้อขายด้วย PBV สูงถึง 4.6 เท่า ทำให้บริษัทมีข้อได้เปรียบจาก Valuation Gap โดยราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside 13% จากมูลค่าพื้นฐานปี 2563 ที่ 135 บาท และล่าสุดบริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลอีกหุ้นละ 1.85 บาท คิดเป็น Div. Yield 1.5% (XD 19 ตุลาคม และจ่ายปันผลวันที่ 5 พฤศจิกายน) จึงคงแนะนำ “ซื้อ”