> SET > BEM

18 กันยายน 2020

BEM โบรกฯ มองราคาหุ้นไม่แพง-มี Upside จาก 3 โครงการใหญ่

ศาลสั่งชิงสีส้มTORเดิม BEM-BTSโอกาสเท่ากัน


จับตาBEMไตรมาส3 กำไร808ล้านโต431%


ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำซื้อหุ้นบริษัท ทางด่วนและรถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BEM ให้ราคาเป้าหมายของปี 2564 อยู่ที่ 11.10 บาทต่อหุ้น มองว่าราคาหุ้นไม่แพง โดยซื้อขายที่ Forward P/BV ปี 2564 ที่ 3.25 เท่า ต่ำกว่า -1SD ของค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 3.4 เท่า และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 3.9 เท่า 


นอกจากนี้ยังมี Upside risk จาก 3 โครงการใหญ่ ประกอบด้วย การประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม(บางขุนนนท์-มีนบุรี) กำหนดยื่นซองประมูล 6 พ.ย.2563 (Upside 1.35 บาทหากชนะ) , การประมูลรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ (เตาปูน-ราษฏร์บูรณะ) คาดเปิดประมูลปี 2564 ( Upside 0.04 บาท หากชนะ)  และโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน (ดอนเมือง-สุวรรณภูมิ-อู่ตะเภา) ที่ BEM ถือหุ้นในสัดส่วน 10% คาดจะมีรายละเอียดแผนของการลงทุนชัดเจนในปีหน้า(ฝ่ายวิจัย ยังไม่ประเมิน Upside)


ทั้งนี้ ประเมินว่า BEM มีโอกาสจากงานประมูลระบบขนส่งมวลชนในอนาคต เช่น รถไฟสายสีแดงเข้ม (มหาชัย-ธรรมศาสตร์ ศูนย์รังสิต) ระยะทาง 80.5 ก.ม., รถไฟสีแดงอ่อน (ศาลายา-หัวหมาก) ระยะทาง 48 ก.ม. และรถไฟฟ้าสายสีน้ำตาล (แคราย-ลำสาลี(บึงกุ่ม) ระยะทาง 22.1 ก.ม. เป็นต้น 


อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยได้ปรับลดกำไรปี 2563-2564 ลงจากเดิม 41% และ 32% ตามลำดับ เนื่องจากปริมาณจราจรบนทางด่วนฟื้นตัวช้ากว่าคาด และต้นทุนรถไฟฟ้าส่วนต่อขยายสูงกว่าคาด แต่ก็คาดว่ากำไรไตรมาส 3/63 จะฟื้นตัวโดดเด่น เพิ่มขึ้น 377% จากไตรมาส 2/63 เป็น 727 ล้านบาท 


ส่วนในปี 2564 คาดว่ากำไรจะเติบโต 143% เป็น 4,206 ล้านบาท เนื่องจากการฟื้นตัวจากฐานที่ต่ำ เพราะในปีนี้รับผลกระทบจากโควิด-19, ด้านต้นทุนสัมปทานทางด่วนลดลง และกำลังให้บริการเพิ่มจากากรเดินรถไฟฟ้าส่วนต่อขยาย  


ราคาหุ้น BEM พักเที่ยงปิดที่ 8.90 บาท ลบ 0.05 บาท หรือ 0.56% มีมูลค่าการซื้อขาย 70.56 ล้านบาท 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/QJKT7
[email protected] คลิ๊ก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X