แนวโน้มผลประกอบการ 2Q63 ของ COM7 ราว 120-130 ล้านบาท จากการฟื้นตัวของ SSSG ที่เร่งตัวขึ้นมากกว่าปกติที่เคยทำได้ที่ 7-8%อีกทั้งมีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ของ iPhone SE ที่ราคาเข้าถึงกลุ่มระดับล่างมากขึ้น ขณะที่กลุ่มคอมพิวเตอร์ โน๊ตบุ๊ค และ tabletยังมียอดขายที่ยังเติบโต นอกจากนี้ยอดขายยออนไลน์ยังคงมีโมเมนตัมที่ดี โดยผู้บริหารคาดว่าจะมียอดขายเฉลี่ยในช่องทางนี้ประมาณ 100 ล้านบาท / เดือน ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 6% ของรายได้รวมช่วยลดต้นทุน หนุนผลประกอบการ

ด้าน Valuation เทียบกับ SPVI JMART CPW พบว่าค่าเฉลี่ย PE ที่เทรดในปัจจุบันอยู่ที่ 22.265 เท่า เมื่อเทียบกับ COM7 ที่ระดับ 35.64 ถือว่าค่อนข้างแพง แต่เรายังชอบ COM7ในแง่ของการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะใน 2H63 ที่จะฟื้นตัวแรง ทั้งจากฐานที่ต่ำ การเปิดสาขา U-store อีก 6-7 แห่ง และการเปิดตัว iPhone 12 ที่คาดว่าจะเปิดตัวช่วง ก.ย. นอกจากนี้ในช่วงการระบาดเชื้อ Covid-19 ที่หนุนกระแส WFH และการเรียนออนไลน์ ช่วยให้ยอดขายเพิ่มขึ้นได้

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิคปรับตัวหลุดSMA10วันก่อนกลับขึ้นมายืนเหนืออีกครั้งด้วยแท่งเทียนสัญญาณบวก ระหว่างวันไม่สร้างจุดต่ำใหม่กว่า 35.75 หรือการปรับยืนแนวรับ 37.00มั่นคงแนวโน้มเกิดKey Reversal โดยแนวต้านหลักจุดสูงเดิมรอบก่อหน้าบริเวณ 40.00-40.25 การสร้างจุดสูงกว่าขึ้นไปเป็นBuy Sigและสัญญาณต่อยอดขาขึ้น

คำแนะนำของ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือหรือซื้อเพิ่มเมื่อยืนเหนือ 37.00ได้มั่นคงเป็นBuy

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 37.00/35.75 ไม่ควรต่ำกว่า