> SET > LH

13 กรกฎาคม 2020

วัดพลัง Q2/63 "กลุ่มอสังหาฯ" หุ้นไหนเด่น

LH เคจีไอ คาดโครงการแนวราบQ3/63แกร่ง ปรับเพิ่มประมาณกำไรปี 63/64


LH กสิกรเชียร์ซื้อเป้า 9.60 บาท, ยอดขายแนวราบที่ทำจุดสูงใหม่


ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.ทิสโก้ จำกัด จับกระแส กลุ่มอสังหาฯ ยอดจองในช่วง 6 เดือนแรกปีนี้ คิดเป็น 46% จากประมาณการทั้งปี ยอดจองรายไตรมาสของกลุ่มเพิ่มขึ้น QoQ ในช่วง Q2 ได้รับผลกระทบจากฐานที่ต่ำ (COVID-19 ในช่วง Q1) และเพิ่มขึ้น YoY เนื่องจากผลกระทบของ LTV ในปี 2563 


สำหรับช่วง Q2 โครงการในกลุ่ม Low-rise เป็นกลุ่มที่ผลักดันการดำเนินงานในเดือน มิ.ย. และคงเลือกหุ้น LH, QH และ AP เป็นหุ้นแนะนำ เนื่องจากชอบโครงการในกลุ่ม Low-rise ที่มียอดจองเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แต่มีปัจจัยที่ต้องระวังคือ การทำการตลาดที่เพิ่มขึ้นเพื่อกระตุ้นยอดขายในช่วง Q2


AP เป็นผู้นำของกลุ่มในด้านยอดจองของโครงการประเภท Low-rise คาดว่าจะมียอดจองโครงการในกลุ่ม Low-rise ที่สูงสุดในกลุ่ม คาดมูลค่าโครงการ Low-rise ของ AP ที่ 1.28 หมื่นล้านบาท สูงกว่าคู่แข่งอื่น เช่น LH และในหุ้นที่วิเคราะห์มี ANAN ที่เน้นโครงการประเภทคอนโด แต่ด้วยสัดส่วนของ Low-rise ที่ต่ำเพียง 10% และสำหรับ LPN ที่เน้นโครงการคอนโด แต่ยอดขายที่เพิ่มขึ้นมาจากการขายผ่านบริษัทลูก


PSH และ SIRI มีความเสี่ยงสูง ในกลุ่มบริษัทที่วิเคราะห์ คาดว่า PSH จะอ่อนแอสุดใน Q2/63 แม้จะดีขึ้นมาบ้าง แต่ในช่วง 6 เดือนแรกปี 63 บริษัทสามารถทำยอดจองได้เพียง 25% ของเป้าทั้งปี และด้วยโครงการ Low-rise ของบริษัทพบการปฏิเสธการจองที่สูงในกลุ่ม Low-end และการเลื่อนเปิดตัวโครงการ และสำหรับ SIRI แม้ว่ายอดจองจะเพิ่มขึ้น แต่ด้วยการทำโปรโมชั่นที่สูง ทำให้ผลประกอบการ Q2 ถูกอัตรากำไรกดดัน


พื้นฐานของหุ้นที่แนะนำดีขึ้น เลือก LH (มูลค่าที่เหมาะสม 10.60 บาท), QH (3.10 บาท) และ AP (6.50 บาท) เป็นหุ้นแนะนำให้ “ซื้อ” ของกลุ่ม เนื่องจากงานในมือที่สูงหนุนการเติบโตในอนาคต และแนะนำให้ “ถือ” ORI และ ANAN โดยที่ประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของกลุ่มด้วยวิธี PER อิงค่าเฉลี่ยในอดีต มีความเสี่ยงเชิงลบ คือ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น, ยอดจองที่อ่อนแอกว่าคาด, การขึ้นดอกเบี้ย และผลกระทบต่อกระแสเงินสดของบริษัท 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/QJKT7
[email protected] คลิ๊ก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X