> รู้ทันการลงทุน > CBG

20 พฤษภาคม 2020

CBG แนะนำ “ซื้อ” เคาะเป้า 109 บาท

CBG โบรกฯ คาดกำไรเติบโตแข็งแกร่ง, สินค้าใหม่ Woody C-Lock หนุน


CBG โบรกย้ำราคาเป้าหมาย 118.00 บาท


ราคาหุ้น CBG มีแนมโน้มสูงมากที่จะขึ้นไปทดสอบที่ระดับจุดสูงสุดเดิม ที่ 108.50 บาท ในวันที่ 23 ต.ค. 2560 เนื่องจากแนวโน้มกำไรที่เติบโตแข็งแกร่งที่ 34% ในปี 2564 และ 17% ในปี 2563 มาพร้อมกับอัพไซด์ มูลค่าหุ้นอยู่ในระดับน่าสนใจที่ PER ปี 2563 ที่ 28.1 เท่า และ 24.0 เท่า สำหรับปี 2564 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 37.3 เท่า และยังต่ำกว่า OSP มากเกินไปที่ 15-20% ทั้งนี้เราได้ปรับราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2563 มาอยู่ที่ 109 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น


แม้ว่าสถานการณ์การแพร่ระบาดของ COVID-19 จะทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ยอดส่งออกที่แข็งแกร่งไปยังกลุ่มประเทศ CLMV และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ C-Lock จะกลบกับยอดขายสินค้าของผู้จัดจำหน่ายลดลง ในช่วงการห้ามจำหน่ายเครื่องดื่มที่มีแอลกอฮอล์ในระหว่างวันที่ 10 เม.ย.- 2 พ.ค. ดังนั้นจึงคาดการณ์เบื้องต้นว่ากำไรหลักจะเติบโตราวๆ 40% YoY และเติบโตลดลงมาอยู่ที่ 5% QoQ ทั้งนี้ CBG มีความเป็นไปได้ที่จะรายงานกำไรหลักทำสถิติสูงสุดติดต่อกัน 2 ไตรมาส ในไตรมาส 3/63 และ 4/63 เนื่องจากแรงหนุนจากยอดขายผลิตภัณฑ์เครื่องดื่ม C-Lock ในไตรมาส 3/63 และการปลดล็อคข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตในไตรมาส 4/63 การขยายกำลังการผลิตขวด 40% และกระป๋อง 30%) รวมทั้งการผลิตบรรจุภัณฑ์เอง

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X