ทันหุ้น – สู้โควิด – YGG คอนเทนต์ต่างประเทศบูม คาดสัดส่วนรายได้เติบโตทะลุ 70% ฟากผู้บริหารเชื่อปริมาณงานไหลเข้าเพียบ มั่นใจผลงานมาตามนัด พุ่งขึ้น 15-20% ฟากโบรกส่องกำไรไตรมาสแรกอยู่ที่ 11 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 55% แย้มไตรมาส 3/63 มีลุ้นกำไรทุบสถิติใหม่ แนะ “ซื้อ” เคาะเป้า 6.69 บาท

นายธนัช จุวิวัฒน์ ประธานกรรมการบริหาร บริษัท อิ๊กดราซิล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)หรือ YGG ดำเนินธุรกิจให้บริการออกแบบและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟิก แอนิเมชั่น เกี่ยวกับงานโฆษณา ภาพยนตร์ รวมถึงผลิตและรับจ้างผลิตเกม เปิดเผยว่า บริษัทคาดสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศในปี 2563 จะเติบโตเพิ่มขึ้น เนื่องจากความต้องการคอนเทนต์ใหม่มีมากขึ้น หลังโรคไวรัสโควิด-19 ระบาด ส่งผลให้ประชากรทั่วโลกต้องหยุดอยู่ที่พักอาศัย และผู้นำแพลตฟอร์ม เช่น Netflix หรือช่องทางอื่นๆ ต้องการนำเสนอคอนเทนต์ใหม่อย่างต่อเนื่อง

ดังนั้นบริษัทคาดปริมาณงานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เบื้องต้นคาดสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ขณะที่สัดส่วนรายได้ในประเทศคาดจะลดลงไปตามสัดส่วนรายได้ส่วนในปี 2563 บริษัทคาดรายได้จะเติบโตได้ตามเป้าหมายที่ 15-20% ต่อเนื่องจากปีก่อน

เซ็นรับงานใหม่

ทั้งนี้ในช่วงไตรมาส 1/2563 ที่ผ่านมา บริษัทเซ็นสัญญารับงานใหม่มาแล้ว แต่ไม่สามารถเปิดเผยถึงมูลค่างานได้ ขณะที่ในไตรมาส 2/2563 คาดแนวโน้มปริมาณงานจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งทางด้านแอนิเมชัน โฆษณา ภาพยนตร์ และเกมส์ปัจจุบันอยู่ระหว่างรอความชัดเจนจากทางลูกค้า สำหรับกลุ่มลูกค้าหลักของบริษัทคือกลุ่มลูกค้าจากจีน ญี่ปุ่น และบริษัทเตรียมจะรองรับฐานลูกค้าใหม่จากอเมริกา

นอกจากนี้การที่ประเทศไทยกำลังก้าวเข้าสู่เทคโนโลยี 5G จะส่งผลดีต่อภาพการดำเนินธุรกิจของบริษัท เนื่องจากจะช่วยลดระยะเวลาการส่งมอบงาน และการติดต่อสื่อสารกับลูกค้าจะมีความคล่องตัวมากขึ้น ซึ่งระบบการผลิตคอนเทนซ์ ของบริษัทได้เตรียมพร้อมรองรับกับเทคโนโลยีที่จะเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

สำหรับผลการดำเนินงานงวดปี 2562 บริษัทมีกำไรสุทธิ 48.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27.5 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นจาก 130.6% จากปี 2561 ที่มีกำไรสุทธิ 21.1 ล้านบาท ขณะที่มีรายได้รวม 196.6 ล้านบาท เพิ่ม 23.1 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้น 13.3% จากปี 2561 ที่มีรายได้รวม 173.5 ล้านบาท

พิกัด 6.69 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดกำไรปกติไตรมาส 1/2563 ที่ 11 ล้านบาท เติบโต 55% จากไตรมาสก่อนหน้าและ 15% จากช่วงเดียวกันกับปีก่อน ส่วนแนวโน้มไตรมาส 2/2563 คาดโตสูงต่อจากงาน Animation ขนาดใหญ่จะเริ่มรับรู้รายได้เต็มไตรมาส

และบริษัทมี Backlog ปัจจุบันสูงถึงราว 100 ล้านบาท จากปกติที่เพียง 50 - 60 ล้านบาท และมีแผนเปิดตัวเกมผ่าน Smart device เร็วๆ นี้ทำให้ไตรมาส 3/2563 กำไรอาจทำระดับสูงสุดใหม่ได้ ทั้งนี้ฝ่ายวิเคราะห์คงมุมมองเชิงบวกต่อ YGG เนื่องจากเป็นอีกหุ้นที่ได้ประโยชน์ไปกับกระแสการเติบโตของ Social distancing ทำให้อัตราการเล่นเกม การรับชม Content บน Online platform เติบโตอย่างมาก จึงมีผู้จ้างผลิตผลงานจำนวนมากเช่นกัน

คงประมาณการกำไรปี 2563 เติบโต 36% จากช่วงเดียวกันกับปีก่อนและมีโอกาสมากกว่าคาดได้จากการเปิดตัวเกมของบริษัทคาดว่าจะเกิดขึ้นภายในไตรมาส 3/2563 ปัจจุบันซื้อขายที่ PER63 ต่ำเพียง 11.9 เท่า แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.69 บาท