ถึงเวลาแล้วที่ราคาหุ้นจะวิ่งขึ้นแรงรอบใหม่ก่อนที่จะประกาศกำไรทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส4Q62 ในวันที่ 20 ก.พ. 63 พร้อมทั้งโอกาสเกิดอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาดการณ์ ทั้งนี้เรามองว่ามูลค่าหุ้นสามารถปรับเพิ่มขึ้นได้ เนื่องจากCBG ซื้อขายอยู่ระดับ PER ปี 2563 ที่ 30.7 เท่า และ PEG ที่ 1.8เท่า ซึ่งต่ำกว่าหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันอย่าง OSP ที่สูงถึงระดับ PER ปี 2563ที่ 35.9 เท่า และ PEG ที่ 2.4 เท่าคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไรระยะสั้นที่ราคาเป้าหมาย 98 บาท คาดการณ์ว่าCBGจะรายงานกำไรในไตรมาส4/62 โดยทำสถิติสูงสุดติดต่อกันสามไตรมาส อีกครั้งแม้ว่าจะมีฐานที่สูงจากผลประกอบการในไตรมาส3Q62 คาดกำไรหลักอยู่ที่ 783 ล้านบาทในไตรมาส4Q62 เพิ่มขึ้น48%YoY 7%QoQปัจจัยที่หนุนการเติบโตของกำไรหลักคือ การฟื้นตัวของยอดขาย ทั้งนี้ในไตรมาส 1Q63 เราคาด CBG จะรักษาการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งอยู่ที่ 40-50% YoY ไว้ได้อย่างต่อเนื่อง หากแต่เราคาดการณ์เชิงอนุรักษ์นิยมว่ากำไรจะปรับตัวลดลง QoQที่ 15-20% ในไตรมาส1Q63เนื่องจากปัจจัยทางฤดูกาล

ราคา CBG ปรับตัวเพิ่มขึ้น 12% จากเมื่อสามสัปดาห์ก่อนที่ยืนอยู่แถวๆระดับราคา 80 บาท ก่อนจะปรับขึ้นมาที่ 90.75 บาท เมื่อวันที่ 23ม.ค. 63 แนะนำให้นักลงทุนวางแผนเข้าซื้อ ซึ่งเราคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 98.00 บาท