> SET > CBG

22 มกราคม 2020 เวลา 10:43 น.

จับตา CBG โบรกชี้ก้าวสู่วัฏจักรการเติบโตรอบใหม่-กำไรเดินหน้าทำ All Time High ต่อเนื่อง

สำนักข่าว "ทันหุ้น" รายงานว่า บล.เคทีบี (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG ให้ราคาเป้าหมายที่ 123 บาท อิง 2563 E PER = 38x  โดยประเมิน CBG จะมีกำไรสุทธิ Q4/62 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 799 ล้านบาท (+51% YoY, +9% QoQ) หนุนโดย 1) รายได้รวมที่ขยายตัวต่อเนื่อง +5% YoY, +5% QoQ และ 2) gross profit margin ขยายตัวทั้ง YoY, QoQ อยู่ที่ 42.6% (Q4/61 = 33.9%, Q3/62 = 41.3%) 


โดยได้รับประโยชน์จากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงเต็มไตรมาส และ utilization rate ที่สูงขึ้นของโรงงานกระป๋องและขวดแก้ว กำไร Q4/62 ที่สูงขึ้นเป็นไปตามที่เราคาด ดังนั้นเรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2562 ที่ 2,503 ล้านบาท (+116% YoY) และ 2563 ที่ 3,236 ล้านบาท (+29% YoY) 


สำหรับราคาหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น และ outperform SET กว่า 19% ใน 6 เดือนที่ผ่านมา มองว่าปัจจุบันยังน่าสนใจ โดย CBG  เทรดอยู่ที่ PER = 27.0x ที่ต่ำกว่า peer ที่ PER = 30.8x อีกทั้ง ยังไม่สะท้อนผลประกอบการปี 2563 ดังนั้นเรายังคงเลือก CBG เป็น top pick ของกลุ่ม Food & Beverageโดย key catalyst คือ ผลประกอบการ Q4/62 ที่จะออกมาดีกว่าที่ consensus คาด


ความเคลื่อนไหวหุ้น CBG อยู่ที่ 88.50 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท หรือ 1.14% มูลค่าการซื้อขาย 124.51 ล้านบาท

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X