SET Index แนวโน้มลงทดสอบ 1530 แนวต้าน 1595-1600

• SET Index เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 1600 จุดลงไป หลังจากพยายามฟื้นตัวกลับขั้นไปเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1600 จุด ทำให้แนวโน้มหลักยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง
• เรายังคงคาดว่า โครงสร้างในระยะยาวของ SET Index ที่ปรับตัวลดลงหลุดแนวรับของเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ 1630 จุดลงไปเป็นสัญญาณสิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้น และมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มไปทดสอบแนวรับที่ 1530 จุดตามโครงสร้างแนวโน้มขาลง
• เราจึงแนะนำให้รอการปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับที่ 1530 จุด หรือปรับตัวลดลงต่ำกว่า 1550 จุด จะเป็นจังหวะในการทยอยเข้าซื้อ โดยมีแนวต้านสำหรับการดีดกลับในระยะสั้นที่ 1595-1600 จุดเป็นแนวต้านสำคัญ

 

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ S&P500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 3050 จุด ซึ่งเราคาดว่า น่าจะเป็นแนวต้านสำคัญของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวขึ้นไป ทำให้แนวโน้มของการปรับตัวเพิ่มขึ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 3200 จุด
• ในระยะสั้นดัชนี S&P500 มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 3150 จุดเข้าใกล้แนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะยะยาวเร็วกว่าที่เราคาดการณ์เอาไว้ ทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้นน่าจะอยู่กรอบที่จำกัด
• อย่างไรก็ดี ถ้าดัชนี S&P500 มีการปรับตัวลดลงจากแรงขายที่บริเวณ 3150 จุด จะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 3030-3050 จุด ถ้าหลุดลงไป จะมีแนวรับสำคัญของการปรับฐานที่ 2950 จุดตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น

 

• การปรับฐานของราคาทองคำ Spot Gold ที่ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1444-1450 เหรียญ เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค ซึ่งเราคาดว่า โครงสร้างของการปรับฐาน น่าจะใช้เวลาไม่เกินสัปดาห์หน้า ก่อนที่จะมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องอีกครั้ง ใกล้เคียงกับช่วงเวลาของการประชุม FOMC
• เราคาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะมีมติให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ซึ่งจะทำให้แนวโน้มของราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคต่อเนื่องเหมือนการปรับฐานในรอบที่ผ่านมา โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1500 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 1550
• อย่างไรก็ดี ถ้าหากราคาทองคำปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 1444 ลงไปต่อเนื่องโครงสร้างของราคาทองคำก็มีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1400 และ 1350 เราจึงแนะนำให้ความชัดเจนของอัตราดอกเบี้ย

 

กลยุทธ์สำหรับวันที่ 2 – 6 ธันวาคม
• SET Index ในสัปดาห์นี้ เราคาดว่า น่าจะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1550 จุด หลังจากปรับตัวลดลงหลุดแนวรับที่ 1600 จุดลงไป ในขณะที่ความเสี่ยงของการปรับฐานจะอยู่ที่บริเวณ 1530 หรือ 1500 จุด เราจึงแนะนำให้รอการปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับที่ 1550 จุด จะเป็นจังหวะในการทยอยเข้าซื้อ โดยมีแนวต้านที่ 1595-1600 จุดเป็นแนวต้านสำคัญ

• สำหรับความเสี่ยงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังจากดัชนี S&P500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้แนวต้านที่ 3150-3200 จุดเร็วกว่าที่เราคาดการณ์เอาไว้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นมีโอกาสถูกขายทำกำไร และเมื่อพิจารณาช่วงเวลาของการปรับฐานของราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับ 1450 น่าจะมีความชัดเจนอีกครั้งหลังการประชุม FOMC ในช่วงวันที่ 10-11 ธันวาคม ซึ่งมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่บริเวณ 1550