COL พุ่งกว่า 6% โบรกชี้ Q3 กำไรตามคาด แต่มูลค่าหุ้นถูกเกินไป

สำนักข่าว “ทันหุ้น” รายงานว่า หุ้น COL พุ่งกว่า 6% โบรกฯ ชี้กำไรไตรมาส 3/62 ประกาศออกมาตามคาด มองราคาหุ้นขณะนี้ถูกเกินไป แนวโน้มกำไร Q4/62 จะเริ่มเติบโตจากจำนวนสาขาที่มากขึ้น และช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ B2S แนะนำ “ซื้อ” ปรับเพิ่มเป้าหมายใหม่เป็น 24.75 บาท

ความเคลื่อนไหวของหุ้น COL อยู่ที่ 19.70 บาท เพิ่มขึ้น 1.20 บาท หรือ 6.49% โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 7.78 ล้านบาท

บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ ระบุมูลค่าหุ้น บริษัท ซีโอแอล จำกัด (มหาชน) หรือ COL ถูกเกินไป แม้คงประมาณการกำไรสุทธิปี  2562-64 ของเราไว้ตามเดิม เนื่องจากกำไรสุทธิไตรมาส 3/2562 ออกมากใกล้เคียงกับที่คาดไว ้ แต่ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” จาก “ถือ” เนื่องจากมองว่าราคาหุ้น ตอบสนองกับภาพรวมกำไรสุทธิที่คาดจะเติบโตช้าลงในระยะสั้นมากจนเกินไป ราคาหุ้นปรับลดลง 20% ช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาจากกำไรสุทธิที่น่าผิดหวังในไตรมาส 2/2562 ดังนั้น จึงเชื่อว่าราคาหุ้น ขณะนี้ถูกเกินไปโดยซื้อขายด้วย PER ปี 2562-63 ที่ 16 เท่ำ/14.5 เท่า ซึ่งมากว่า -2SD ต่ำกว่า PER ล่วงหน้าเฉลี่ยช่วง 5 ปี

**อัพเป้าใหม่ที่ 24.75 บาท

ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ COL ขึ้น เป็น 24.75 บาท จาก 24 บาท เนื่องจากเราปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นสิ้นปี 2563 จากกลางปี 2563 เราคงเป้า PER ไว้ตามเดิมที่ 18 เท่า ซึ่งใกล้เคียงกับที่ 2SD ต่ำกว่ำ PER เฉลี่ยในอดีต

**Q4 ไฮซีซั่นธุรกิจ B2Sหนุน

สำหรับ Q3/2562 รายงานกำไรสุทธิที่ 181 ลบ. ลดลง 1% YoY แต่เพิ่มขึ้น 38% QoQ และใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้ เราเชื่อว่ากำไรสุทธิจะเริ่มเติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเชิง YoY ในไตรมาส 4/2562 จากจำนวนสาขาที่มากขึ้นและช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ B2S เราคาดว่ากำไรสุทธิจะเริ่มขยายตัวขึ้นหนุนจากการขยายสาขาและอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงขึ้นจากอัตราส่วนยอดขายของสินค้า house brand ที่มากขึ้น

รายงาน : ธิดารัตน์ เห็นพร้อม
อย่าลืมกดถูกใจ(Like)http://Facebook : ทันหุ้น
กดติดตาม (subscribe)Youtube : ทันหุ้น
www.thunhoon.com