เคาะ STEC

เคาะไป คุยไป By ASL วันนี้เรา “เคาะ” STEC หลังมองว่าอัตรากำไรขั้นต้นผ่านจุดต่ำสุดแล้วในช่วง 2Q62รวมถึงแนวโน้ม 2H62 และอีก 2-3 ปีข้างหน้าที่จะดีขึ้นจากการรับรู้รายได้มากขึ้น

ผลประกอบการของ 2H62 ที่ผ่านมาบริษัทและบริษัทย่อย มีรายได้รวม 7,411.73 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 5,734.43 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29.25% ซึ่งรายได้หลักมาจากการก่อสร้าง ค่าใช้จ่ายรวม 7,069.00 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 5,356.39 ล้านบาทเพิ่มขึ้นกว่า31.97%เป็นผลมาจากต้นทุนงานก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น ตามปริมาณงานก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น และการบันทึกสำรองผลประโยชน์ระยะยาวของพนักงานเพิ่มขึ้นจำนวน 56.94ล้านบาททำให้ 2Q62 มีกำไรขั้นต้น เป็นจานวนเงิน 375.05 ล้านบาทคิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับ 5.14%ซึ่งมองว่า 2Q62 จะเป็นช่วงที่อัตรากำไรขั้นต้นต่ำสุดแล้ว

ด้าน Backlog แข็งแกร่งรองรับรายได้ไปอีก 2-3 ปีข้างหน้า ปัจจุบันอยู่ที่ 9.8 หมื่นล้านบาท จากทยอยบุ๊ก “โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม-ชมพู-เหลือง”เพิ่มขึ้นตามความคืบหน้าของงาน, งานก่อสร้างโรงไฟฟ้าศรีราชาและจะนะที่เริ่มทยอยรับรู้รายได้โดยยังมีโครงการรอการประมูลเช่น โครงการพัฒนาสนามบินอู่ตะเภาซึ่งยื่นประมูลร่วมกับกลุ่ม BBS Joint Venture (BTS, BA, STEC) มีวงเงินเป็นงานก่อสร้างราว 6 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็น 3 เฟส เฟสแรกมีวงเงินก่อสร้างราว 2 หมื่นล้านบาทและคาดหวังได้รับงานอื่นจากภาคเอกชนจากกลุ่ม Commercial Building

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระยะสั้นกลับตัวขึ้นเหนือSMA5วันที่ตัด10วันขึ้นมาด้วยแท่งเทียนสีขาวยาวสอดคล้องกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ มีโอกาสเกิดBuy Sig.รูปแบบAscending โดยแนวต้านจุดสูงรอบก่อนหน้า 20.40 ผ่านยืนมั่นคงเป็นการยืนยัน แนวต้านจุดทดสอบเป็นการปิดGapบริเวณ 21.00-21.20 และแนวต้านหลักSMA75วัน 21.60-21.70 คำแนะนำของ ASL กรณี “มีหุ้น” ถือ มีโอกาสเกิดสัญญาณซื้อรูปแบบ Ascending  กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเล่นรอบเน้นยืนแนวรับ 20.20/19.90