BEM รอลุ้นข่าวดีประมูลงานใหม่ เคาะ 12.60 บาท

BEM รายงานกำไรสุทธิที่น่าประทับใจในไตรมาส 2/62 ที่ 3,118 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 219% YoY และ 263% QoQ สูงกว่าทุกการเติบโตดังกล่าวหนุนโดยการบันทึกกำไรพิเศษจำนวนมากจากการจัดประเภทสินทรัพย์ และการขายหุ้น TTW บางส่วน หากไม่รวมรายการพิเศษกำไรหลักจะอยู่ที่ 708 ล้านบาท ลดลง 9% YoY และ 14%QoQ ต่ำกว่าที่เราคาด 12% และตลาดคาด 11% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยและรายได้อื่นๆ และส่วนแบ่งกำไรต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ มีหลายโครงการที่รอจ่อประมูลและเซ็นสัญญาในอีกไม่นาน หาก BEM สามารถประมูลโครงการใหม่ได้จะส่งผลให้มีการปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรและราคาเป้าหมายของตลาดขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในอนาคต เราเชื่อว่าหากการดำเนินการเสร็จสิ้นจะคลี่คลายความกังวลของตลาดและหนุนราคาหุ้นให้ปรับตัวขึ้นต่อไป เราจึงคงแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2562 ที่ 12.60 บาท