เคาะ SQ

เคาะไป คุยไป By ASL วันนี้พบกับหุ้นในกลุ่มบริการรับเหมาก่อสร้าง ที่พลิกกลับมามีกำไรใน 2Q62 และมี backlog ที่รองรับรายได้ไปอีก 9 ปี อย่าง SQ กันครับ

SQ รายงานกำไรสุทธิ 2Q62 ที่ 58 ล้านบาทพลิกกลับมามีกำไรจากปีก่อนจากงานที่เพิ่มขึ้นของระบบสายพานโครงการเหมืองแม่เมาะ 8 เป็นหลักเนื่องจากปีก่อนไม่มีงานนี้ แต่หากเทียบ QoQ กลับหดตัวลงจาก 1. โครงการหงสา ทำการผลิตได้ต่ำกว่าแผน และมี margin ที่ลดลง และ 2. โครงการเหมืองแม่เมาะ 8 แม้จะมี Utilization rate 100% แต่ได้รับผลกระทบจากช่วงปลายไตรมาสที่เข้าสู่ฤดูฝนและมีการรับรู้ค่าเสื่อมและต้นทุนทางการเงินเต็มจำนวน โดยปัจจุบัน GPM ของโครงการเหมืองแม่เมาะ7 อยู่ที่ 7% (+9%QoQ, +12%YoY) โครงการเหมืองหงสา เท่ากับ 18% (-14%QoQ, +4%YoY) และโครงการเหมืองแม่เมาะ8 อยู่ที่ 25% (0%QoQ, +37%YoY)

บริษัทมีปริมาณงานคงเหลือในมือ (Backlog) ประมาณ 30,000 ล้านบาท รองรับการรับรู้รายได้ประมาณ 9 ปี ซึ่งสามารถแบ่งเป็น งานโครงการเหมืองแม่เมาะ 8 มูลค่าประมาณ 17,441 ล้านบาท, งานโครงการเหมืองหงสา ที่ สปป.ลาว มูลค่าประมาณ 9,353 ล้านบาท และล่าสุดบริษัทได้รับงานเพิ่มจากโครงการเหมืองหงสา มูลค่ากว่า 2,265 ล้านบาท งานโครงการเหมืองแม่เมาะ 7 มูลค่าประมาณ 700 ล้านบาท รวมทั้งสิ้น  29,759 ล้านบาท โดยยังไม่รวมงานเหมืองถ่านหิน รัฐฉาน ของเมียนมา ซึ่งยังไม่ได้เซ็นสัญญาถือเป็น iบริษัทมีปริมาณงานคงเหลือในมือ (Backlog) ประมาณ 30,000 ล้านบาท รองรับการรับรู้รายได้ประมาณ 9 ปี ซึ่งสามารถแบ่งเป็นงานโครงการเหมืองแม่เมาะ 8 มูลค่าประมาณ 17,441 ล้านบาท, งานโครงการเหมืองหงสา ที่ สปป.ลาว มูลค่าประมาณ 9,353 ล้านบาทและล่าสุดบริษัทได้รับงานเพิ่มจากโครงการเหมืองหงสา มูลค่ากว่า 2,265 ล้านบาท งานโครงการเหมืองแม่เมาะ 7 มูลค่าประมาณ 700 ล้านบาทรวมทั้งสิ้น  29,759 ล้านบาท โดยยังไม่รวมงานเหมืองถ่านหิน รัฐฉานของเมียนมา ซึ่งยังไม่ได้เซ็นสัญญา ถือเป็น upside ต่อราคาหุ้น

แนะนำ “เคาะ” ครับ การแกว่งตัวแท่งเทียนไม่สร้างจุดต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ระยะสั้นการปรับตัวยืนเหนือSMA5วันด้วยแท่งเทียนสีขาวยาวเป็นสัญญาณการกลับตัวขึ้น โดยแนวต้าน 2.62 ผ่านยืนมั่นคงขึ้นมาเป็นสัญญาณยืนยัน แนวต้านจุดทดสอบSMA75วัน 2.72 และNeck Lineเดิม 2.82 แนวรับ 2.54/2.46 คำแนะนำของ ASL กรณี “มีหุ้น” กลับตัวยืนSMA5วันแนวโน้มกลับตัวขึ้นต่อ กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเล่นรอบเน้นยืนแนวรับ 2.54/2.46 SL=2.46