เคาะ BCH

เคาะไป คุยไป By ASL วันนี้พบกับหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาลที่แนวโน้มกำไรสทุธิ 2Q62 ออกมาขยายตัว YoY อย่าง BCH กันครับ

แผนงานใน 2Q19
2Q19 คาดว่าจะเติบโต YoY ได้ทั้งในส่วนของรายได้และกำไรมองว่าการดำเนินงานเป็นไปตามปกติ รายได้เติบโต ทั้งในส่วนของลูกค้าประกัน Corporate Contract และลูกค้าประกันสังคม แม้จะเป็นช่วงที่มีวันหยุดเยอะ มีการตั้งสำรองผลประโยชน์พนักงาน ราว 30 ล้านบาท รายได้ในส่วนของประกันสังคมสำหรับโรครุนแรง (AdjRW>2) ที่คาดว่าจะได้รับน้อยกว่าคาด และ ค่ารายการโรคเสี่ยง 26 โรคเรื้อรังกำหนดจ่าย 2Q19 ที่ถูกเลื่อนไปใน 3Q19

แนวโน้มผลประกอบการ 2019F
มองว่าในปีนี้ยังเติบโตได้ดีในลักษณะ double digit โดยเฉพาะในช่วงครึ่งปีหลังที่เป็น High Season จากการเติบโตในคนไข้ทั่วไป ต่างชาติ ประกันสุขภาพ และประกันสังคม โดยหวอดพิเศษโรงพยาบาลเกษมราษฎร์เชียงรายที่จะเสร็จใน 3Q19 โรงพยาบาลเกษมราษฎร์รามคำแหง ที่จะเปิดศูนย์หัวใจ และการเปิดศูนย์ IVF ที่ WMC ชั้น 4 โดยมุ่งเน้นกลุ่มลูกค้าชาวจีนและไทยเป็นหลัก

แนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 21.80 บาท เนื่องจาก 1.เป็นกลุ่มโรงพยาบาลเอกชนที่รับคนใข้ในทุกระดับรายได้มองคนไข้เติบโตในทุกช่องทาง กับ เทรนสุขภาพที่จะเห็นการเติบโตในลูกค้าประกันชีวิตมากขึ้น 2.เปิดหวอดพิเศษมากขึ้น และเปิดศูนย์ IVF ที่ WMC 3.กลุ่มคนไข้ชาวต่างชาติของ WMC ที่มากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ด้านปัจจัยเทคนิค แนะนำ “เคาะ” ครับ แนวโน้มการปรับตัวลงมีโอกาสจบรูปแบบแอ่งกระทะคว่ำ โดยมีแนวรับหลัก 16.00/15.80 ระยะสั้นแท่งเทียนสีขาวยาวผ่านยืนSMA10วัน 16.30 ที่ทำหน้าที่เส้นแนวต้านขาลงขึ้นมาเป็นสัญญาณซื้อแท่งเทียน สอดคล้องกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น แนวต้านจุดทดสอบ 16.90-17.00 ผ่านขึ้นมาจะเกิดรูปแบบW

คำแนะนำของ ASL : ซื้อระยะสั้นเล่นรอบเน้นยืนแนวรับ 16.00/15.80 SL=15.80