SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1700 และ 1720 แนวรับ 1675

• SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 1675 จุดขึ้นไปทำสูงสุดใหม่ในรอบ 3 เดือน หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1655 จุด ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

• การปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่หลังจากปรับตัวลดลงไปสร้างฐานที่ 1615 จุด เป็นการฟอร์มตัวในรูปแบบแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ โดยที่จุดต่ำสุดยกตัวสูงขึ้น เราคาดว่า การปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจะมีแนวต้านถัดไปที่ 1715-1720 จุดตามโครงสร้างแนวโน้มขาลง

• ในขณะที่การปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นจะมีแนวรับที่ 1675 และ 1660 จุดเป็นแนวรับสำคัญ ถ้ายังไม่หลุดระดับ 1655 จุดลงไปเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่งเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 97.70 ถ้าปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญขึ้นไปได้ แนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะมีทิศทางแข็งค่าอย่างรุนแรงในระยะสั้น กดดันให้เม็ดเงินมีโอกาสไหลกลับไปยังพันธบัตรสหรัฐฯ อีกครั้ง

• แต่เราคาดว่า การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในรอบนี้ อาจจะเป็นแรงกดดันในระยะสั้น เนื่องจากทิศทางของอัตราดอกเบี้ยที่มีสัญญาณการคงอัตราดอกเบี้ย อาจจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากทิศทางของอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลงสะท้อนการคงอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว

• แต่ถ้าทิศทางของอัตราผลตอบแทนปรับลดลงจากระดับ 2.60 ลงไปอีกครั้ง หรือปรับตัวลดลงทดสอบจุดต่ำสุดบริเวณ 2.40 สัญญาณของการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเกิดขึ้น

• ค่าเงินบาทปรับตัวเพิ่มขึ้น(อ่อนค่า) มาทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 31.85-31.90 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลง หลังจากฟื้นตัวเหนือระดับ 31.00 กลับขึ้นไป

• การปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านระดับ 31.90 ขึ้นไป หรือการกลับขึ้นไปเคลื่อนไหวเหนือระดับ 32.00 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ จะกดดันให้นักลงทุนต่างประเทศมีโอกาสขายสุทธิ เนื่องจากทิศทางของค่าเงินบาทจะมีโอกาสอ่อนค่าต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 32.25-32.30 บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน

• แต่ถ้าทิศทางของค่าเงินบาทปรับตัวลดลงไปเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 31.75 จะเป็นสัญญาณแข็งค่าของเงินบาท แนวโน้มของค่าเงินบาทจะมีทิศทางแข็งค่าต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับที่ 31.30 และ 31.00 จะเป็นสัญญาณบวกต่อทิศทางตลาดหุ้น

กลยุทธ์สำหรับวันที่ 22 – 26 เมษายน
• SET Index ในสัปดาห์นี้มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 1675 จุดขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1700 และ 1720 จุดตามกรอบแนวโน้มขาลงในระยาว โดยมีแนวรับที่ 1675 จุด แต่ถ้าปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1660 จุด เราแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะเข้าซื้อหุ้นเพิ่ม

• การปรับตัวเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ถ้ามีสัญญาณแข็งค่าทะลุผ่านระดับ 97.70 ขึ้นไป จะเป็นสัญญาณลบในระยะสั้น เนื่องจากค่าเงินบาทมีทิศทางอ่อนค่าในระยะสั้นทะลุผ่านระดับ 32.00 ไปทดสอบแนวต้านที่ 32.25-32.30 แต่จะเป็นการส่งสัญญาณของการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เนื่องจากทิศทางของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังมีทิศทางปรับตัวลดลงหลังจากหลุดระดับ 2.60% ลงไป ก่อนที่จะธนาคารกลางจะส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้