KKP : ยอดจองรถพุ่ง…หนุนกำไรเติบโต

หุ้นแนะนำ : KKP แนะนำซื้อเก็งกำไรเป้าหมายพื้นฐาน : ราคา 77.00 บาท

ยอดขายรถยนตร์ในประเทศเดือน ก.พ. ยังคงแข็งแกร่งหนุนโดยงาน Bangkok International Motor Show ครั้งที่ 40 เติบโตแข็งแกร่ง YoY จากการเปิดตัวโมเดลรถยนต์รุ่นใหม่ ยอดจองรถพุ่ง YoY จากงาน Bangkok Motor Show ในวันที่ 27 มี.ค.- 7 เม.ย. เผยยอดจองยานยนต์อยู่ที่ 49,278 คัน เพิ่มขึ้น 16% YoY ซึ่งเป็นการจองรถยนต์ส่วนบุคคล อยู่ที่ 43,935 คัน สูงขึ้น 20.1% YoY รถจักรยานยนต์มียอดจองทั้งสิ้น 5,343 คัน ลดลง 9.6% YoY และรถยนต์ EV ซึ่งเป็นรถยนต์สัญชาติไทยที่มีชื่อว่า MINEmobility มียอดจองทั้งสิ้น 4,558 คัน ดังนั้นเราคาดว่ายอดขายรถยนต์เติบโตต่อเนื่องจนถึงเดือนมี.ค.และไตรมาส 2/62 เรายังคงคำแนะนำ “ ให้นำหนักการลงทุนเท่ากับตลาด” ทั้งนี้เรายังคงชอบ KKP

มองว่า KKP จะสามารถบรรลุเป้าหมายคาดการณ์การเติบโตของการปล่อยสินเชื่อในปี 2562 ที่ 5% และ รายได้ค่าธรรมเนียมที่ 8% โดยสินเชื่อเน้น SME และเชื่อรายย่อย, สินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุน ทั้งนี้ อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงของ KKP อยู่ที่ 17.5% สูงกว่าขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทยที่ 11.5%ซึ่งสามารถขยายสินเชื่อได้โดยที่ไม่ต้องเพิ่มทุน เราคาดว่าการเติบโตกำไรในปี 2561อยู่ที่ 4% อยู่ที่ 6.3 พันล้านบาท และเงินปันผลในปี 2562 อยู่ที่ 7.3 % สูงที่สุด

กลุ่มธนาคารที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของเรา เรายังคงแนะน่า “ซื้อ”