ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BBL-CRC-INTUCH-LH

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BBL-CRC-INTUCH และ LH โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BBL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 171 บ.

- กำไร Q1/67 +3.9% YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยที่ยังโตดีตามการปรับขึ้นดอกเบี้ย หากเทียบ QoQ กำไรโตสูง +18.7% QoQ ผลจากรายได้การลงทุนที่เพิ่มขึ้น บวกกับค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ลดลงหนุน

- สินเชื่อ ณ สิ้น Q1/67 ยังโตดี +2.4% YTD เป็นผลจากสินเชื่อลูกค้าธุรกิจรายใหญ่และลูกค้ากิจการต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น ขณะยังคุม NPLได้ 3%

- ถือเป็นธนาคาร ที่จะได้ประโยชน์จากการเร่งเบิกจ่ายงบภาครัฐ และยังมี Coverage ratio ที่สูงสุดในระบบถึง 292% คาดว่าเพียงพอรองรับลูกหนี้รายใหญ่กลุ่มก่อสร้างที่มีปัญหาแล้ว

- แนวรับ 133.5/135 แนวต้าน 139/140

หุ้น CRC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 38 บ.

- กำไรปกติ Q4/66 +14% YoY จากภาษีจ่ายธุรกิจในอิตาลีที่ต่ำคาดมาก แม้ยอดขายสาขาเดิมโดยรวมลด -2%YoY (Food-6%,Harline-8%,Fashion+3%)

- คาดกำไร Q1/67 เติบโตราว 9%YoY จาก SSSG ที่พลิกจากหดตัว 2.4% กลับมาบวก 1.5% YoY ใน Q1/66 ได้ โดยเฉพาะไทยที่ได้แรงหนุนมาตรการ Easy e-Receipt

- คาดกำไรปกติทั้งปี 67 จะเติบโตต่อเนื่องอีกราว 15% จากรายได้ธุรกิจค้าปลีก ฮาร์ดไลน์ และแฟชั่นที่โต 9%, 13% และ 3% ตามลำดับ + จะได้รับเงินปันผล 2H66 @ 0.55 บาท XD 3 พ.ค. นี้

- แนวรับ 33/33.5 แนวต้าน 35/35.5

หุ้น INTUCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 74 บ.

- กำไรทั้งปี 66 +24.7% YoY ส่วนหนึ่งเกิดจากการกลับรายการตั้งสำรองฯ หนี้ ITV หลังศาลปกครองสูงสุดตัดสินให้ ITV ไม่ต้องชำระหนี้แล้ว ขณะกำไรปกติปี 66 ยังเติบโต 8% YoY จากการฟื้นตัวของบริษัทลูก-AIS

- คาดกำไรปกติปี 67 จะทรงตัวใกล้เคียงปีก่อน แม้ AIS รับผลกระทบจากการเทคโอเวอร์ 3BB ที่คาดผลขาดทุนจะยังมีอยู่ในปีนี้ แต่เชื่อว่าการ synergy กับ 3BB ช่วยหนุนรายได้หลักปีนี้เติบโต 13-14% + คุมค่าใช้จ่ายการตลาดสามารถชดเชยได้ ก่อนกลับมาเติบโตอีกครั้งในปีหน้า

- แนวรับ 66.5/67แนวต้าน 68.5/69.5

หุ้น LH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 8.1 บ.

- คาดกำไรสุทธิ Q1/67 +5%YoY แม้คาดยอดโอนจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ และทรงตัว YoY แต่รายได้จากโรงแรมจะเติบโต YoY จากภาคท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวแข็งแกร่ง บวกกับคาดส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้นก็เป็นอีกปัจจัยหนุนเช่นเดียวกัน

- คาดกำไรปกติปี 67 จะกลับมาเติบโตจาเปิดตัวโครงการแนวราบระดับพรีเมียมเชิงรุกต่อเนื่องตั้งแต่ Q4/66 จนถึง 1H67 ทำให้มีสินค้ำพร้อมตลอดทั้งปี นอกจากนี้จะมีกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์สิทธิการเช่า Terminal 21 พัทยาเข้ากอง LHSC ช่วยหนุน Div. Yield สูงเกิน 6% ต่อปี

- แนวรับ 7.1/7.2 แนวต้าน 7.45/7.55