KS (W)hole in ONE : PTTEP หุ้นเด่นเคาะราคา 180 บ.

#PTTEP #ทันหุ้น

- วันจันทร์ : ติดตามการประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกหนี้ชั้นดี (Loan Prime Rate) ระยะ 1 ปี และ 5 ปี จากธนาคารกลางจีน โดยตลาดคาดว่าจะคงไว้ที่ระดับเดิมที่ 3.45% และ 3.95% ตามลำดับ

วันอังคาร : ติดตามตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐ ในเดือนมี.ค. โดยตลาดคาดที่ 673,000 ยูนิต จากเดือนก่อนหน้าที่ 662,000 ยูนิต

วันพุธ : ติดตามดัชนี Business Climate ของเยอรมนีในเดือนเม.ย. จากสถาบัน Ifo โดยตลาดคาดว่าจะออกมาที่ 89 จุด จากเดือนก่อนหน้าที่ 87.8 จุด พร้อมทั้งติดตามตัวเลขยอดขายสินค้าคงทนของสหรัฐ ในเดือนมี.ค. โดยตลาดคาดว่าจะออกมาขยายตัวที่ 2.8% MoM จากเดือนก่อนหน้าที่ 1.4% MoM

วันพฤหัสบดี :ติดตามการรายงานตัวเลข GDP ของสหรัฐ ในไตรมาส 1 โดยตลาดคาดว่าจะออกมาที่ 2.1% QoQ ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้าที่ 3.4% QoQ

วันศุกร์ : ติดตามผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยตลาดคาดว่าจะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่กรอบเดิมที่ 0 - 0.1% ต่อด้วยการรายงานดัชนี Core PCE ของสหรัฐ ในเดือนมี.ค. ซึ่งตลาดคาดว่าจะออกมาใกล้เคียงเดือนก่อนหน้าที่ 2.8% YoY โดยคาดว่าเป็นผลมาจากราคาบ้านที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดขยับคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายครั้งแรกออกไป

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย : KS เราประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,320-1,360 จุด ปัจจัยต่างประเทศถูกกดดันความตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอล-อิหร่าน และความเห็นของประธานเฟด ที่เริ่มไม่แน่ใจในการลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเงินเฟ้อกลับมาเพิ่มขึ้น ยังคงมุมมอง Higher for Longer อีกครั้ง ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool มองเฟด ลดอัตราดอกเบี้ยปีนี้เหลือ 1 ครั้งในเดือน ก.ย. สำหรับปัจจัยภายในประเทศอยู่ในช่วงรายงานผลประกอบการ นำโดยกลุ่มธนาคาร โดย TISCO กำไรไตรมาส 1 ออกมาตามคาด ส่วน BBL รายงานกำไรต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 15% จากการตั้ง ECL ที่สูงกว่าคาด มุมมองตลาดหุ้นไทยน่าจะแกว่งตัวออกด้านข้างเชิงลบ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียด เป็นการขายเพื่อลดความเสี่ยง และ Sell on Fact หลังงบออก ส่วนนักวิเคราะห์ประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นไทยปี 2024 เริ่มปรับเพิ่มขึ้นที่ 93.06 (0.37% WoW) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทย 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นที่ 2.72%

ประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,320 – 1,360 จุด ปัจจัยต่างประเทศถูกกดดันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อิสราเอล-อิหร่าน คาดเฟดลดดอกเบี้ยเหลือ 1 ครั้งปีนี้ เดือน ก.ย. ปัจจัยภายในประเทศคาดแรงขายลดความเสี่ยง และ Sell on Fact หลังงบออก นักวิเคราะห์เริ่มปรับกำไรตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นที่ 93.06

PTTEP : ราคาพื้นฐานที่ 180 บาท

เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่เพิ่มสูงขึ้น จากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง รายงาน ABC News แจ้งว่าอิสราเอลได้ยิงจรวดนำวิถีเข้าไปในอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนด์ปรับเพิ่มขึ้นสูงระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง และหากสถานการณ์แย่ลง เช่น ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิด จะส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเพิ่มสูงขึ้นอีก เนื่องจากการขนส่งน้ำมันดิบ 20% ของโลกผ่านช่องแคบนี้ และทุกๆ การเพิ่มขึ้น/ลดลง ราคาน้ำมันดิบ 1 ดอลลาร์ จะส่งผลให้ราคาหุ้น PTTEP ปรับเพิ่มขึ้น/ลดลง ประมาณ 1 บาท

WHA : ราคาพื้นฐานที่ 5.70 บาท

ได้ประโยชน์จากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และการ Relocation ในภาพรวมนอกจากผลประกอบการที่คาดจะออกมาดีในไตรมาส 1/2567 เราคาดกำไรปี 2567 จะออกมาทำจุดสูงสุดใหม่ โดยนอกจากพื้นฐานของไทยและเวียดนามที่เป็นจุดสำคัญที่ดึงดูดการลงทุนใหม่ๆ ได้แล้ว ทั้งทำเลที่เป็นศูนย์กลางของภูมิภาค รวมถึงมีแรงงานและระบบสาธารณูปโภคที่ดีและมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แรงสนับสนุนจากภาครัฐที่ชัดเจนทั้งมาตรการด้านภาษีและไม่เกี่ยวกับภาษีจะเป็นส่วนสนับสนุนสำคัญต่อแนวโน้มผลประกอบการของ WHA ได้

KS Research

บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย