SCB ไตรมาส 1/67 กำไร 11,281 ลบ. เพิ่ม 2.6% ดีกว่าโบรกคาด

#SCB #ทันหุ้น - บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB แจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2567 มีกำไรสุทธิ 11,281.02 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 3.35 บาท เพิ่ม 2.60% จากไตรมาส 1/2566 ที่มีกำไรสุทธิ 10,995.38 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 3.27 บาท

ผลงานไตรมาส 1/2567 ของ SCB ออกมาดีกว่าโบรกเกอร์หลายรายคาดการณ์ไว้

บล.บัวหลวง

บล.บัวหลวง ออกบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 19 เม.ย. ระบุว่า SCB มีกำไรสุทธิสูงกว่าที่บล.บัวหลวงคาด แต่เป็นไปตามที่ตลาดคาด SCB รายงานกำไรสุทธิ 1Q24 เท่ากับ 1.1 หมื่นล้านบาท ลดลง 3% YoY และ 3% QoQ กำไรสุทธิ 1Q24 สูงกว่าที่เราคาด 8% จากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่สูงกว่าคาด แต่เป็นไปตามที่ตลาดคาด

ㆍสินเชื่อ ณ สิ้น 1Q24 เติบโต 2% YoY และ 1%QoQ จากสินเชื่อธุรกิจ

ㆍNIM 1Q24 อยู่ที่ 3.83% เพิ่มขึ้น 36bps YoY (loan yield สูงขึ้น) แต่ลดลง 13bps QoQ (Ioan yield ลดลง)

ㆍCost/income ratio 1Q24 อยู่ที่ 42.1% เพิ่มขึ้นจาก 41.0% ใน 1Q23 แต่ลดลงจาก 45.9% ใน 4Q23

ㆍ Credit cost 1Q24 อยู่ที่ 1.67% เพิ่มขึ้นจาก 1.66% ใน 1Q23 และ 1.53% ใน 4Q23 ขณะที่ NPLs/loans ratio เพิ่มขึ้นจาก 3.44% YE23 มาที่ 3.52% ณ สิ้น 1Q24 สำหรับ loan-loss coverage ratio ปรับเพิมขึ้นจาก 152.8% YE23 มาที่ 155.2% ณ สิ้น 1Q24 โดยรวมแล้วบล.บัวหลวงประเมินว่าคุณภาพสินทรัพย์ของ SCB ยังอยู่ในเกณฑ์ดี

บล.บัวหลวงคาดกำไรสุทธิ 2Q24 จะลดลง YoY และ QoQ กดดันจากแนวโน้มกำไรจากเครื่องมือทางการเงินลดลง

บล.บัวหลวงประเมินว่ากำไรของ SCB ที่ออกมาดีกว่าที่เราคาด และยังมี Valuation น่าสนใจ พร้อมปันผลสูง เรายังแนะนำ “ซื้อ”

บล.ทรีนีตี้

บล.ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 5 เม.ย. คาด SCB กำไร 1Q67 ทรงตัวทั้ง QoQ และ YoY คาดกำไร 1Q67 ที่ 11,020 ล้านบาท ทรงตัวทั้ง QoQ และ YoY

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอาจอ่อนตัว QoQ โดยหลักเป็นผลจาก NIM ที่ลดลง

คาดรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยดีขึ้น QoQ หลังกำไรจากเงินลงทุนดีขึ้นจากฐานต่ำอาจเห็นค่าใช้จ่ายสำรองหนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ

ปรับลดประมาณการกำไรปี 67 ลงราว 3% จากประมาณการก่อนหน้า โดยคาดกำไรปี 67 จะยังเติบโตได้ราว 3% QoQ ภาพรวม NIM จะลดลง แต่สำรองหนี้จะลดลงจากปี 66 ที่มีการตั้งสำรองส่วนเกิน Upside ค่อนข้างจำกัด แม้ว่าปันผลสูง แต่ยังดูน่าสนใจน้อยกว่ากลุ่มฯ

บล.กรุงศรีพัฒนสิน

บล.กรุงศรีพัฒนสิน ออกบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 28 มี.ค. มีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิ 1Q24F คาดที่ 1.10 หมื่นลบ. ทรงตัว y-y และ q-q

ภาพรวม i) สินเชื่อเพิ่มขึ้น +1.5%y-y เพิ่มขึ้น +0.4% q-q คิดเป็น +0.4%YTD จากรายย่อย ii) NIM ลดลง q-q เพราะ repricing fixed deposit iii) ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลง y-y จาก1Q23 มีการตั้งสำรองพิเศษก้อนใหญ่สำหรับลูกค้ารายใหญ่รายหนึ่ง เราคาดคือ STARK แต่เพิ่มขึ้น q-q เพราะ Gross NPL เพิ่มขึ้น +5% q-q ทำให้ NPL Ratio ที่ 3.60% เพิ่มจาก 3.44% ใน 4Q23 จากการตกชั้นของลูกค้ารายใหญ่รายหนึ่ง เราคาดคือ ITD ภาพรวมเรามองว่าราคาหุ้นปรับขึ้นมาก สะท้อนความน่าสนใจเรื่องปันผลเด่นแล้ว