ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AWC-BEM-BH-CPN

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AWC-BEM-BH และ CPN โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 5 บ.

- กำไรหลัก Q4/66 ดีกว่าตลาดคาด 8% เพิ่มขึ้นเกิน 2 เท่าตัว QoQ จากผลบวกฤดูกาลท่องเที่ยว และ +41% YoY จากอัตราการเข้าพักเฉลี่ยขึ้นมาอยู่ที่ 65% จาก 64% ใน Q4/66 และรายได้เฉลี่ยต่อห้องที่เพิ่มขึ้น 4% YoY หนุนทั้งปี 66 มีกำไรหลัก 1.1 พันลบ. พลิกฟื้นจากขาดทุนหลัก 85 ลบ. ในปี 65

- คาดกำไรหลักปี 67 ยังเติบโตเท่าตัว YoY จากภาคการท่องเที่ยวฟื้นตัว หนุนให้ธุรกิจโรงแรมและธุรกิจพื้นที่เช่าร้านค้าฟื้นตัวต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังได้รับอานิสงส์เชิงบวกจากนโยบายรัฐ Entertainment Complex ช่วยหนุนการเติบโตในระยะยาว

- แนวรับ 4.30/4.32 แนวต้าน 4.44/4.48

หุ้น BEM แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 9 บ.

- คาดกำไร Q1/67 +10% YoY ตามปริมาณผู้ใช้ทางด่วนที่เพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย YoY และผู้ใช้รถไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นเกิน 13% YoY จากแรงหนุนของนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวต่อเนื่อง และคนไทยกลับทำงานปกติ

- คาดกำไร Q2/66 ยังโตต่อเนื่องได้ทั้ง YoY แม้ลดลง QoQ จาก traffic ที่ลดลงหลังปิดเทอม

- Q4/66 รับบวกผู้โดยสารเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล และโครงการ One Bangkok อาคาร Mixed ขนาดใหญ่เปิดตัวอย่างเป็นทางการ ช่วยหนุนกำไรทั้งปีนี้เติบโตได้เกิน 10% + แผนพิจารณาลดค่าทางด่วน โดยยึดอายุสัญญาสัมปทานให้ BEM เป็นบวกต่อราคาหุ้น

- แนวรับ 8.2/8.25 แนวต้าน 8.4/8.6

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 270 บ.

- กำไร Q4/66 ยัง +11.8% YoY โดยรายได้ผู้ป่วยต่างชาติยังเติบโตดี ชดเชยรายได้ผู้ป่วยไทยที่เติบโตเพียง 2% YoY ช่วยหนุนก าไรทั้งปี 66 เติบโต 43%

- คาดกำไร Q1/67 โต 7% YoY แต่ลดลง QoQ จากผลกระทบคนไข้ตะวันออกกลางหายไปช่วงรอมฏอน 10 มี.ค.-9 เม.ย. 67 แต่ยังรับผลบวกจากการปรับขึ้นราคา 1 ก.ค.66 +2% และต้นปี 67+4%

- กำไรยังเติบโตต่อเนื่องได้ ตามการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ ช่วยหนุนกำไรปี 67-68 โตเฉลี่ยปีละ 8%

- แนวรับ 223/225 แนวต้าน 230/232

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 75 บ.

- กำไร Q4/66 -4.5%QoQ จากค่าใช้จ่ายการตลาดเพิ่มขึ้น ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ +36%YoY จากการฟื้นตัวของรายได้ในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะพื้นที่เช่าศูนย์การค้า + GPM เพิ่มขึ้นจากต้นทุนค่าไฟฟ้าที่ลดลง ส่งผลให้ กำไรทั้งปี 66 +42%YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.5 หมื่นลบ.

- คาดกำไรปี 67 ยังโตต่อเนื่อง +5%YoY หนุนจากการเปิดดำเนินงานศูนย์การค้าใหม่ใน Q1/67 2 แห่ง และเปิดโรงแรมใหม่เพิ่ม 5 แห่ง รวมถึงการส่งมอบคอนโดสร้างเสร็จพร้อมโอน 4 โครงการ ซึ่งปัจจุบันมี Backlog รองรับยอดโอนในปีนี้ แล้ว 3.2 พันลบ.

- แนวรับ 61.5/62 แนวต้าน 63.5/64