#บล.ดาโอ #ทันหุ้น - CKP โบรกคาดผลประกอบการฟื้นตัวเด่น

บล.ดาโอ คงคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมายที่ 4.50 บาท อิง DCF (WACC 5.5%, TG 0%) ทั้งนี้ประเมินผลประกอบการปกติ 1Q24E ขาดทุน -116 ล้านบาท (ขาดทุน -78 ล้านบาท ใน 1Q23, กำไร643 ล้านบาท ใน 4023) YoY ลดลงจากการผลิตไฟฟ้าในโครงการไซยะบุรีลดลง (จากผลประทบ El

Nino) ในขณะที่ Q0Q ลดลงจากปัจจัยฤดูกาล โดยประเมินการผลิตไฟฟ้าในโครงการน้ำงึม 2 +17% YoY, 41% Q0Q และโครงการไซยะบุรีที่ - 20% YoY, -46% Q0Q โดยเบื้องต้นเรายังคงประมาณการ

กำไรปกติปี 2024E ที่ 1.8 พันล้านบาท (+21% VoY) คาดว่าผลประกอบการจะฟื้นตัวเด่นในช่วงที่เหลือของปี จากการจบลงของ EI Nino ในช่วงกลางปี 2024E (อิงคาดการจาก IRI ENSO forecast)

ราคาหุ้น outperform SET ราว + 33% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา คาดมาจากแนวโน้มการจบลงของ ElNino ในช่วงกลางปี 2024E ซึ่งตลาดกลับมาให้น้ำหนักมากขึ้น และนอกจากประเด็นดังกล่าวแล้ว การเข้าใกล้ช่วง high seasonในไตรมาส 3 ยังเป็นอีกปัจจัยช่วยให้หุ้น outperform ต่อได้

Key catalyst คือการลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ๆเพิ่มเติม โดยมีเป้าหมายเพิ่มกำลังการผลิตติดตั้งจาก 3.6GW ในปัจจุบันเป็น 4.8GW ในปี 2024E

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1